总投资2.6亿元，世名科技拟募资建LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目

    10月16日，苏州世名科技股份有限公司发布《2024年度向特定对象发行A股股票预案》、《2024 年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告》、《向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告》等公告。

    公告称，本次向特定对象发行股票方案已经第五届董事会第十次会议审议通过，尚需获得公司股东大会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。 发行对象为江苏锋晖，发行对象以现金方式认购本次向特定对象发行股票。公司第五届董事会第十次会议审议确定的本次发行股票数量为不超过约3294万股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%。发行价格为9.41元/股。

    公告显示，本次发行拟募集不超过3.1亿元，募集资金用于以下用途：年产5000吨LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目，总投资2.6亿元，拟投入募集资金2.3亿元；补充流动资金及偿还银行贷款项目，总投资8000万元，拟投入募集资金8000万元。

    为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目的实施进度和实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

    LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目由全资子公司常熟世名化工科技有限公司来承担，项目主要投建内容包含车间改造、仓库、生产线平台、自动化改造及公辅设施等建筑设施，购置生产设备、检测仪器及公辅设备等，以提高整体生产效率，为本项目实施提供必要条件，本项目在全资子公司常熟世名现有厂区内建设，不涉及新增用地。项目分两期建设，一期建设年产1000吨LCD显示光刻胶用纳米颜料分散液生产线；二期建设年产4000 吨 LCD显示光刻胶用纳米颜料分散液生产线。其中：一期建设周期预计将于2025年12月底前完成；二期建设周期预计将于2027年12月底前完成。

    本项目建设时间预计2027年12月31日前完成建设。项目全部达产后，预计可实现年收入105,000万元人民币，每年实现净利润14,504万元人民币。计算
期内项目内部收益率约为24.48%（税后），税后静态投资回收期为5.02年（含建设期），项目产生的年均利税总额预计能达到11,847万元。

    公告表示，我国光刻胶的核心原材料长期被国外厂商垄断，世名科技本次募集资金投资项目之一“年产5000吨LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目”，是对国家电子产品产业链自主可控战略需求的积极响应。该项目结合了公司在颜料超细化分散、纳米级颜料色浆制备、超细化加工等关键技术领域的长期技术积累。

    世名科技通过这一重要布局，旨在优化现有产品结构，提升产品技术含量和附加值，同时满足下游客户对高性能材料日益增长的需求。该项目不仅有助于公司巩固在精细化工领域的领先地位，也将进一步推动公司在LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液市场的深入发展，增强公司的核心竞争力。

    通过该项目的实施，世名科技将进一步丰富产品线，提高产品的技术含量和市场竞争力，为公司的可持续发展奠定坚实基础，同时也为推动我国电子产品产业链的自主可控和产业升级贡献积极力量。

    光刻胶是光刻工艺中的关键材料，当前被广泛应用于半导体、平板显示、PCB等有关国民经济、工业发展的关键领域。为了推动光刻胶终端应用行业的转型升级，促进中国国民经济的发展，国家近年出台多项政策，大力支持光刻胶及其关键材料行业的发展。

    国内光刻胶发展起步较晚，目前主要集中在PCB光刻胶、LCD光刻胶等领域。其中，LCD 光刻胶细分彩色光刻胶行业技术壁垒高，日本、韩国、台湾是彩色光刻胶的主要生产地区，主要生产商有JSR、LG化学、CHEIL、TOYOINK、住友化学、奇美、三菱化学，以上厂商的总产量占全球产量逾75%。国内TFT-LCD生产企业所需的彩色光刻胶主要从韩国和日本进口。根据中国电子材料行业协会（CEMIA）数据，彩色光刻胶2023年度整体国产化率仅为15%，尚存在较大的国产化市场空间。

    在相关积极政策的支持下，下游LCD显示光刻胶国产化率有望进一步提升，光刻胶及其原材料领域发展前景良好。

    本次募集资金投资项目生产的产品为彩色光刻胶的核心材料，广泛应用于LCD显示应用领域。随着LCD面板产能逐渐向国内转移，产业链配套的要求使得国内对LCD光刻胶及关键原料的需求增加。2023年，中国 LCD显示面板占全球产量的73%，根据头豹研究院预测，中国LCD面板产量将从2023年2.08亿平方米增长至2028年2.44亿平方米，年均复合增长率为3.2%。

    根据中国电子材料行业协会（CEMIA）数据，全球TFT-LCD光刻胶市场规模预计从2023年的97.14亿元增至2025年的105.96亿元，市场空间较大。在显示面板国产化进程加速、产业链自主可控需求迫切的背景下，作为上游关键材料的LCD显示彩色光刻胶专用纳米颜料分散液呈现明显的进口替代趋势，迎来发展机遇。

    高性能LCD显示用彩色光刻胶颜料分散液是建立国产化光刻胶产业链的重要一环，该产品研发成功不仅可以完善 TFT-LCD 液晶显示产业链，打破垄断，还可以降低TFT-LCD的制造成本，进一步提升我国面板产业的全球竞争力。彩色光刻胶是TFT-LCD液晶显示器制造工艺的重要材料，其使用彩色纳米颜料分散液是制备彩色滤光片的核心上游原材料，是影响光刻胶亮度、对比度和色彩表现性等指标的关键原材料。目前，TFT-LCD 显示光刻胶用纳米颜料分散液几乎全部被日、韩企业所垄断，是制约彩色滤光片国产化的主要技术瓶颈之一。

    本次募投项目拟用于建设年产5000吨LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目，能够打破垄断，还可以降低 TFT-LCD 的制造成本，提升公司盈利能力、巩固公司在核心业务领域的竞争优势，进而提高公司的核心竞争力，为股东创造价值。