微显示光阀“芯”格局：海思、华星光电、晶帆光电等本土LCOS、1LCD投影方案崛起！

    2024年以来，本土“智能投影产业核心创新”不断升级。其中，光阀芯片的加速成长成为重要亮点。业内人士认为，通过掌握自主可控的光阀产业链，本土投影品牌才能真正摆脱卡脖子瓶颈，做到“做大做强”。尤其是在本土投影品牌亟需走向全球市场的时刻，“自主可控的全产业链”，将是极大的助力。

    本土光阀创新进入高潮

    2024年3月份，海思推出鸿鹄3LCOS投影解决方案。3LCOS显示技术，虽然在投影行业的份额一直比较有限。但是，其产品覆盖包括商用、工程和超高端数字电影放映机市场，是一个全能选手。

    海思鸿鹄3LCOS方案初期市场目标则主要填补蓬勃发展的智能投影和激光电视等家用投影品类上，3LCOS应用的空白。同时，也将填补本土投影产业链，缺乏自主高端光阀产品的市场空白，更会将4K智能投影机全面推向“原生4K”的新阶段。据悉，原生4K较目前的占主流抖动4K方案，实际视觉分辨率高三分之一、对比度效果也会有翻番式的提升。

    在3LCOS光阀应用上，我国部分创新企业在车载AR-HUD显示市场已经取得非常不错的市场成绩。3LCOS本土产业链具有足够的完整性、掌握核心技术，经过充分产能和品质验证。

    2024年四季度，大眼橙C1D智能投影上市，其采用了华星光电4.45寸 LCD 屏产品。这是首款采用华星光电LCD微显示芯片的投影产品。11月份，在2024深圳国际全触与显示展上，华星光电再次展示了5.5英寸LCD光阀4K 高端投影仪产品，其拥有3840（H）×2160（V）的4K分辨率、800 PPI的高像素密度、6.2%的高透光率（Tr），以及1200:1的对比度。

    据悉，华星光电对LCD微显示光阀的布局已经取得不错的技术成果。2023年，华星发布首款 VR 产品 2.1英寸1512 PPI LCD-VR 屏，正式宣布进军 VR 领域。今年，华星再次带来全球首发的超高像素密度 1764 PPI Real-RGB LCD-VR 屏。后者打破了VR LCD屏的像素密度纪录。1LCD光阀，除了在VR市场大量应用外，在全球投影市场每年也有超过1500万的需求，在车载HUD市场也拥有一定份额。我国作为全球最大的LCD屏制造基地，在该技术产品上处于领先地位。

    11月2日，晶帆光电重庆基地首张晶圆投产暨开业仪式在团结湖数字经济产业园举行。这亦是重庆首条LCOS芯片封测批量生产线。产线建设了总面积超过12000方米的、可满足12英寸硅晶圆的LCOS封装测试、生产的光阀芯片量产线。此前，晶帆光电在东莞建设了用于LCOS光阀的中试线。投产仪式上，晶帆光电也正式对外展示了其今年正式点亮的物理4K分辨率单片式LCOS光阀芯片。

    LCOS单芯片方案，区别于3LCOS的三原色分光处理彩色化技术，采用时序彩色化方案。即与单片式DLP系统类似的成像和投影方案。单片式LCOS技术，比较三片式3LCOS在结构上更简单、光阀芯片应用减少，成本也会更低。将是低成本智能投影、HUD或者XR领域可选择的光阀技术方向。

    1LCD供给阵营加入新军、1LCOS加速成熟、3LCOS箭在弦上……行业专家指出，本土投影光阀产业链已经布局了从低端到高端的完整产品体系，并逐渐进入规模化发展阶段。这将为国内投影消费产业创新、国内投影品牌全球化提供重大上游支撑。

    从大量应用市场起步，本土光阀渴望后来居上

    对于本土微显示光阀市场的发展，特别是在投影机行业，其主要面临两个问题：

    第一是，传统投影机厂商在全球市场份额领先、供应链稳定。本土投影光阀企业很难切入到这些传统投影品牌的产品线中。其中，如索尼、爱普生等自身也研发制造甚至外销光阀产品。

    第二是，传统投影光阀企业，包括DLP、3LCD和3LCOS市场格局稳定、产品更为成熟、产线已经充分折旧，理论上“成本”要比国内企业建设新产品线更为经济。而且这些光阀企业和下游国际投影终端品牌拥有二十年以上稳定可靠的合作关系。

    此外，即便从本土创新投影品牌、智能投影和激光电视新兴玩家角度看，其上游供应链由于历史性原因也已经锁定TI的DLP产品。贸然引入新的光阀产品线，是否会破坏原有供应链合作渠道的稳定，进而对短期经营产生负面波动影响，值得这些创新品牌三思而行。这也是国内光阀产业链，“吼了多年却难以落地”的原因所在。

    对于以上种种不利因素，本土投影产业链，特别是上游产业链亦已经有了解决方案。这就是农村包围城市和新增量场景的率先突破。

    农村包围城市，即从销量大、市场广的领域入手。典型产品如京东方1LCD光阀已经取得全球入门投影市场的统治地位。且随着2020年来，该产品需求的大幅增加，华星光电也已经加入供应链市场竞争。未来1LCD产品加速品质迭代，积极推动原生4K低成本落地，将对整个入门智能投影市场带来重大的供给侧升级。

    类似的，LCOS企业选择4K 1LCOS作为重要方向之一，也是要借助1LCD和1DLP产品的成熟供应链，在低价格、入门市场打出新天地。与1LCD比较1LCOS在光效上更高、在像素密度上也更高，实际产品体验将实现大幅升级。如果说1LCD是入门4K的廉价方案，1LCOS就是中端原生4K市场的有力竞争者。

    海思的3LCOS方案，初步市场亦锁定在智能投影和激光电视这两大新兴品类，也是行业需求最大的品类、是国际市场还有待开发的成长性品类。这样就可以最大程度避免与国际传统光阀和投影玩家的“硬碰硬”，同时也不必担心市场需求的不足。预计4K 原生3LCOS智能投影价位将与DLP的抖动4K产品相当，进而获得体验优势和竞争力。

    在新增量场景方面，国内微显示光阀的市场开拓，非常注重“各种新物种”：例如，AR产品、HUD产品就是两个重要应用领域。实际上，本土LCOS光阀虽然没有在投影上落地，但是在AR、光通信、HUD和3D打印上，早已经实现市场化突破。避开传统投影需求的成熟市场，通过新兴需求场景率先立稳脚跟，这是本土微显示光阀的成功策略。

    这些新场景，不仅给本土光阀创新企业以必要的生存基础，更是带来了实力提升的机会：即AR、HUD、3D打印、科学仪器测量等场景，对光阀的需求是“高品质”的。如华星发布了全球像素密度最高的1LCD、海思鸿鹄3LCOS解决方案的像素密度亦达到或超过国际市场产品最高水平。而在硅基OLED、硅基Micro LED显示上，我国企业更在技术研发、产能建设、行业总体投资规模上全球领先。

    “新兴场景技术一流”这让本土微显示光阀在投影上的应用可以“起点很高”。但是这并不妨碍“农村包围城市”的策略：因为，市场规模同样重要，用更高超的技术和方案实现低成本普及，可以避免更多的与传统玩家的内卷和冲突。

    另一个角度看，海外企业占据优势的DLP和3LCD光阀，大部分核心专利也已经到期。我国企业并非没有机会，在不触及国外企业知识产权的背景下，量产这些产品。尤其是3LCD光阀，亦是LCD显示产业的一员，对于我国这样的全球LCD产业领导者，其研发量产难度还要低于LCOS光阀产品。——我国企业是否投资DLP这样的微机电光阀、3LCD传统投影光阀，不是由技术因素决定，而是更多的由“市场需求因素”决定。

    即技术不是问题，市场才是问题：这是国内投影光阀产业链最核心的问题。这也是为何要农村包围城市、要高度重视增量新兴场景的核心原因。

    总之，2024年来国内面向投影应用的微显示光阀产业链已经加速成长。其不具有技术上的瓶颈，在市场端也形成了一定路径方案和商业模式。行业认为，2025年可能是本土自主光阀芯的智能投影、激光电视正式登场的元年，也将开启本土投影品牌市场成长的崭新历史阶段。