2024年车载投影市场总结：加速入局与快速扩张

    一年时间翻倍增长，车载投影正在成为投影机应用的新蓝海。2024年国内车载投影产业在“本已领先”的基础上，再次跨越长足步伐、展现成长实力，成为了行业企业争先“逐金”的新焦点！

    行业市场规模加速扩大

    2024年底，极米科技发布公告宣布，其车载光学产品再次收到某国内知名汽车主机厂两个项目的开发定点通知。极米子公司将为其车载投影仪、幕布、智能座舱显示提供定制产品。这是极米进入车载领域一年以来，第5个车载业务定点项目。

    无独有偶，据光峰科技公告，其已经累计获得10个车载业务定点，其中4个定点在2024年年内获得。其上车产品已涵盖车规级巨幕、激光投影灯、车灯模组及动态彩色像素灯等产品。

    另据百谏方略（DIResearch）研究统计，全球车载HUD市场规模，2024年将达到18.4亿美元，预计2030年将达到47.6亿美元，2024-2030期间年复合增长率（CAGR）为17.17%。据高工智能汽车研究院最新监测数据显示，2024年1-8月，中国市场(不含进出口)乘用车前装标配W/AR HUD交付192.92万辆，同比增长48.4%，前装搭载率升至14.41%。

    其中，基于投影技术的增强现实型抬头显示（AR-HUD）正在从高端向普及发展。2021年AR-HUD国内市场规模不过5万台、预计2026年前后渴望突破百万台。AR-HUD未来将成为行业主流。

    除此之外，车载投影娱乐大屏、车载投影数字大灯等产品也已经进入关键发展期。未来车载投影市场规模将成为“投影光学”产品“最大独立细分”市场。不仅是汽车电子、微显示厂商，更是成为投影厂商的必争之地。

    投影和微显示厂商加速入局

    2024年11月2日，总投资15亿元的晶帆光电世界第八条、中国第四条、重庆首条LCOS芯片封测批量生产线正式建成投用。这是2024年我国产业加强微显示领域上游链建设的又一标杆项目。

    我国是目前全球最大的投影创新市场、最大投影消费市场，拥有最多的投影创新品牌。在投影机新型镜头、光源、整机智能、LCOS新光阀、LCD廉价光阀产业链上占据全球优势。

    同时，我国也是全球微显示行业的创新领导市场。据不完全研究数据显示，我国硅基微显示上游研发和投资占据全球市场6-7成份额。我国也是全球“智能和新能源”汽车产业的领导者，研发与消费龙头，在新兴车载前装和后装市场都具有“率先突破”的行业基础。

    在这样的大产业背景下，国内投影创新三大龙头：极米、光峰、海信都已经布局“车载市场”，部分创新产品取得全球首发的成绩。国内LCOS、Micro LED微显示上游等行业龙头也都已经布局车载显示。行业预计，国星光电可能在2025年全球领先推出Micro LED微显示HUD产品。

    华阳集团、宇瞳光学、德赛西威等传统车载光学龙头；海思、豪威、晶帆光电等上游龙头；光峰、极米、海信等跨界的投影龙头；国星光电、华灿光电、芯元基等Micro LED车载微显示光源龙头……我国车载光学产业2024年的发展在研发深度、广度，参与规模上再次跃上新台阶！业内预计，这一产业我国已经具有准备迎接“10倍”级别的市场需求成长爆发的储备实力。

    头部品牌海外市场获得新突破

    车载投影光学系统正在进入快速发展期。据了解，1988年，通用汽车首次在民用汽车上使用HUD技术，推出了世界上首款搭载HUD的汽车“Oldsmobile Cutlass Supreme Indy 500 Pace Car”。2021年我国HUD前装市场，渗透率亦只有6.8%。而2024年这一数值预计将上升到14.4%。

    可见，HUD等车载光学市场从缓慢发展的早期30年，正在进入目前爆发式升级的新时代。这是国内相关产业的大机遇。一般而言，一个新品类或者技术功能的渗透率突破15%是关键质变点：这一个点位意味着，1.规模成本优势已经具有、2.技术成熟度和消费认知成熟度大幅提升、3.技术竞争价值从“拥有则领先，是加分项；向没有则落后，是减分项”转变。

    在这样的规律下，我国企业目前的车载投影光学系统，加速“装车端，特别是前装市场渗透与争夺”，将此前的研发创新积累，转化成市场份额优势的任务紧迫性格外突出：

    2024年11月14日，光峰科技公告称，其收到某国际头部品牌车企出具的开发定点通知书，将成为其车载光学部件供应商，为其供应动态彩色像素灯，适用于其多个国际车型。该定点项目预计2025年内量产出货。这是光峰科技，也是我国车载投影光学产品首次“打入国际市场”。

    光峰科技认为，获得海外头部车企的多车型合作，体现了海外客户对其创新型车载产品性能和供货资质的充分认可。这必然会成为光峰科技加速拓展更多海外市场的新起点。目前光峰科技等我国投影光学产业链，已经在车载光学技术和品类上积累了创新技术优势、差异化产品设计优势、规模化供应链制造优势，随着更多国内国外市场需求的落地，车载光学必成为我国相关产业和企业发展的新亮点。

    从数据角度看，全球车辆市场需求在9000万+，并持续增长，我国车辆产业产销则在3000万辆。本土市场的巨大，赋予了我国车载设备创新企业“崛起”的底蕴，但是国际市场、国际厂商依然是“更大规模的蓝海市场”。随着我国车载投影光学产品，成功进入国际品牌供应链，无异于进一步打开了该产业爆发式成长的又一扇新大门。

    全面提升投影光学研发设计水平

    投影仪厂商打开车载光学系统市场的大门，带来的变化不仅仅是“规模增长”，也是质量上的质变。即车规级的产品设计、制造能力，正在推动国内投影光学产业链的持续进步。

    例如，车载投影娱乐巨幕，虽然只有32英寸的面积，但是要适应车载空间中紧凑收纳、车辆运行中持续颠簸振动、车内装机环境中温度，电气，尘埃，电磁等特殊环境等的考验。对其产品强度、可靠性、稳定度都有完全不同的要求。诸如-40℃低温冲击、96小时的盐雾环境测试；50G峰值加速度的冲击测试……等等苛刻要求都是车载、车规的基本标准。

    同时，车载投影巨幕、车窗投影、HUD、车载数字大灯等，产品光学功用差异巨大，结构设计完全不同，性能要求也各有侧重。例如，享界S9就拥有包括AR-HUD、数字大灯和车内投影大屏三部分“投影上车”应用，集合了DLP投影技术、LCOS投影技术、激光显示技术等先进科技。问界M9搭载的2K车规级LCoS AR HUD，则可实现在7.5米处显示70英寸画面，10米处显示96英寸画面的虚拟远场效果，光学设计的特殊性可见一斑……

    因此，车规级产品研发、设计、测试和制造产业链的建立，以及相应质量管理体系的形成，是对本土投影光学产业的一次升华，也是对其产品类型丰富度的一次重大考验。

    2023年，国内投影光学系统“首次”上车，到2024年已经前装或者获得订单车型超过十余个，实现的是整个产业链的迭代。同时，从主机厂商角度看，供应链的多元和冗余也是必要的要求。因此，多个相当、交叉但是亦平行冗余的车载投影光学供应链体系也已经建立起来。——不仅是质变，也是量变，是数量和质量的共同成长。

    撬动行业上游供给链全新革命

    车载市场对于投影光学产业链的影响，最大的方面莫过于“本土光阀产业”的全新创新和崛起。其中，LCOS和Micro LED微显示是两大龙头。

    在投影产业上，我国企业中高端光阀系统长期受制于人，不能本土自主。而车载HUD产品大量采用LCOS光阀，却改变了这一格局：车载HUD为本土LCOS先进光阀提供了一个需求巨大的生存空间。如，仅仅问界M9就创造了10个多月累计大定超过17万辆，一年大定近20万辆的50万+价位豪车销售国内市场纪录。这亦为LCOS AR HUD产品带来了20万的市场需求。

    以此为基础，2024年3月份海思提出了鸿鹄3LCOS激光智能投影解决方案，并在年底发布了终端产品，打开了本土智能投影创新进入“自主光阀”时代的大门。2024年底，晶帆光电也展示了时序单片式原生4K LCOS光阀产品，为原生4K低成本高性能智能投影产品设计，提供了一个可能。

    除了LCOS之外，Micro LED微显示的发展也非常迅速。国星光电预计，在车载Micro LED微显示大灯的基础上，2025年将推出Micro LED HUD产品。成为HUD即LCD、DLP和LCOS技术之后的又一选择，并再次拓宽本土Micro LED微显示创新应用的市场门类，助力更多更好的本土HUD前装车型问世。

    Micro LED HUD亦受到国际厂商关注。如，美国硅谷的AR-HUD方案商与高性能Micro LED微显示器开发商Mojo Vision，在2024年三季度签署协议，双方将共同开发Micro LED HUD车载设备。业内预计，Micro LED HUD车载显示器未来可能具有更简洁的结构和更低的综合成本。值得一提的是，与本土LCOS技术从车载向智能投影走来类似，Micro LED技术也成为了智能投影仪的备选技术——目前长虹正在领先开发基于Micro LED技术的投影机产品。

    车载市场的爆发，带来上游微显示芯片和光阀市场的新竞争格局，并以车载市场为依托首先实现了本土LCOS显示产业链的形成、生存与成长。这为未来本土智能投影产品进入“自主光阀”时代，提供了前所未有的基础：很可能未来的家用消费投影仪的技术，主要脱胎于车载市场。这是必须关注的行业结构性升级与机遇。

    综上述，2024年投影上车这件事，从蓝图变成了现实，获得了至少两倍的增长，产业链呈现持续爆发趋势。同时，传统投影与车载光学亦相互成就，互为对方提供了市场需求、基础技术、产业链自主的加持，实现了供给体系升级。这其中，我国头部创新投影企业亦通过拥抱新市场、新需求、开发新技术，获得了崭新的成长赛道，在国内外新需求中打开了崭新的增量大门。

    行业预计，车载业务的发展还有一个数量级以上的爆发空间。行业需求和参与力量的质变性增长是可以预期的机遇与挑战。投影产业如何进一步发挥历史积累优势、突破跨行业需求壁垒，打通更多主机厂商生态链，不仅是考验企业成长潜能的加分题，也是决定未来企业生存生态位的必答题。