3LCoS：智能投影第三次“代际革命”呼啸而至

    当下的智能投影行业，已到了变革发展的关键节点。第一代数字投影LCD技术，虽然让市场保持了基本面的“繁荣”，但产业低端化和产品低质化的趋向，让消费者对投影整体好感度降低，正悄然透支着行业的未来。第二代数字投影DLP技术，在4K/8K超高清时代，也无法对接用户日益高涨的高分辨率、高对比度、高刷新率的高端需求。

    领航新一代智能投影“高端跃升”的重任，落在了完美适配超高清时代的LCoS技术身上。在AWE 2024上，上海海思展示了基于LCoS技术的智能投影解决方案，一条由新的高端投影产业链也日趋完备，LCoS投影市场有望从专业小众走向规模大众，整个智能投影行业也将开启新一轮的高端代际更迭进程。

    智能投影市场震荡下行

    两大“痛点”制约行业“高端跃升”

    当下的智能投影行业，面临两大“痛点”。

    一是，市场增长“乏力”。2018年-2022年，中国智能投影行业经历了爆发式增长，每年有近百万台的增量。进入2023 年，市场急转直下，首次出现规模下滑，并一直延续到了2024年。洛图科技数据显示，2023年，中国智能投影市场销量为586.4万台，同比下降5.1%；销售额为103.7亿元，同比下降17.3%。2024年前三季度，中国智能投影市场零售量为416万台，同比下降0.9%；销售额为67.1亿元，同比下降8.3%。与量、额一并收缩的，还有产品价格——中国智能投影市场的产品均价从2021年的2419元，一路下降至2024年的1655元。市场和均价的下行，给智能投影企业的经营带来了严峻挑战。

    2023Q1-2024Q3中国智能投影市场分季度销量（来源：洛图科技；单位：万台）

    二是，高端创新“乏术”。过去两年，以低价为核心竞争力的1LCD投影市场份额不断冲高，2024年第三季度，1LCD技术的线上市场份额高达76.3%，中高端机型普遍采用的DLP技术则“萎缩”到了22.3%。放眼整个智能投影行业，除了光源向三色激光升级这个“亮点”之外，行业几乎找不到第二个有效的高端支点。由此，部分企业转而聚焦到“云台设计”这样的外围点来推动产品升级，而无法通过投影技术“内核”的改变，来突破增长的天花板。

    高端能力，往往决定了一个产业的发展上限。对于当下的投影行业来说，如何摆脱传统技术的路径依赖，完成一次实质性的“高端跃升”，已经成为一道无可回避的必答题。

    LCD、DLP存“先天短板”

    新一代智能投影技术亟待规模落地

    要完成实质性的“高端跃升”，只是做一些外围的设计优化不可能达成目的，必须直奔投影的核心器件，来一次根本性的创新升级。投影的核心器件主要包括光源、光阀、镜头，其中光阀是决定投影分辨率、对比度、亮度等核心指标的关键器件。

    从光阀技术来看，主要有三种：一是LCD技术；二是DLP技术；三是LCoS技术。当下的智能投影市场，单片式1LCD投影和DLP投影占据了统治性的市场份额，而这恰恰是投影行业难以高端跃升的“症结”所在。

    上世纪80年代末，首款1LCD投影面世，第一代数字投影机由此诞生。它利用光学投射穿过红绿蓝三原色滤镜后，再将三原色穿过三片液晶板，合成投影成像。LCD技术存在先天不足，比如液晶必须处理偏振光，同时依靠彩色滤光片实现彩色化，这就导致了其光效很低，亮度不足。目前市场上的1LCD投影，亮度基本都在1000流明以下。LCD技术的好处是成像技术简单、成本低廉，所以大量的低端入门级投影都采用了这一技术。

    1994年， DLP技术首次应用于投影机，第二代的数字投影机从此诞生。DLP是“数字光学处理技术”，通过控制DMD芯片上微镜片的偏转达到显示图像的目的。相比LCD投影，DLP投影在亮度、体积、色彩丰富度上都有提升，但其也有难以规避的短板。比如，单片DLP光机的颜色依靠快速旋转的色轮合成，根据色轮分段，同一时刻只能显示红、绿、蓝中的一种颜色，如果画面快速运动，很容易出现色彩分离的“彩虹现象”；另外，DLP技术在投射单一色光时会阻隔其它两种色光，从而影响光效，导致亮度提高受限。还有，DLP技术4K原生分辨率能力不足，不得不采用“抖动技术”实现虚拟像素倍增；高分辨率和高刷也无法兼得，播放4K内容就不得不降低刷新率，导致游戏和观影整体体验不佳。

    DLP投影（左）出现的“彩虹现象”

    虽然第一代LCD技术、第二代DLP技术如今依然活跃在市场上，但在视听产业向高端大屏、超高清方向急速迈进的今天，LCD、DLP在分辨率、光效、对比度、刷新率等关键指标上存在先天“短板”的现实，让他们难以承担起带动行业“高端跃升”的责任。

    从代际演进的角度来看，行业亟待通过新一代光阀技术的规模普及，来引领产业的升级、市场的扩容。先天技术基因更强大的LCoS技术，由此具备了从小众、专业走向大众、普及的客观环境。

    对比如今中高端投影普遍采用的DLP技术，LCoS具备显著的“换代”技术优势：首先，由于采用CMOS工艺，相对于DLP技术的MEMS工艺，演进空间更大，尤其在4K/8K超高清时代，LCOS的高分辨率优势将更加凸显；其次，由于采用液晶偏振调灰阶，可以实现更高的对比度，暗部细节表现更丰富；最后，由于具备更高的填充率，图像栅格效应很小，图像质量更好，画面更逼真。另外，三片式LCoS架构几乎没有光能损失，每个瞬间都能投射出三种颜色的光，不仅光效高、黑场效果好，并且色彩过渡平滑、稳定性好，不会出现“彩虹现象”。

    LCoS技术的发展瓶颈在于，其产业化能力远不及发展时间更早的DLP技术。目前，LCoS光阀只有部分品牌的少数机型采用，产品高度定制化，供应链成本非常高，产品售价普遍在3万元人民币以上，整体市场渗透率很低。

    对于智能投影企业来说，向“高端升级”需求一直存在，但无法通过DLP技术来实现——一方面，DLP技术供应链单一，产业的发展受限，另一方面DLP技术本身存在短板，无法与高分辨率、高对比度、高刷新率的超高清时代完美对接；而LCoS技术虽然优秀，但当前已商用的企业的“固步自封”，开放式的供应链尚不健全，产业企业在LCoS光阀、SoC、光源、光幕等整体解决方案上没有形成合力，因此只能积蓄力量、等待时变。

    作为第三代投影技术，LCoS虽然早期产业化进程受限，但随着4K/8K超高清时代的到来，其高分辨率、高对比度、高刷新率的技术优势有望获得充分释放，LCoS投影市场亟需的是一个撬动整个产业发展的支点。

    3LCoS光阀

    第三代投影产业化“支点”

    3LCoS光阀作为第三代投影的产业“支点”，在今年年初的AWE上就曾引发了业界的关注，上海海思对外展示了端到端的基于LCoS的鸿鹄投影解决方案，涵盖了鸿鹄SoC、鸿鹄感知交互、鸿鹄光核、鸿鹄光幕和鸿鹄激光五大部分。其中，鸿鹄光核，就是基于第三代投影技术3LCoS的投影光阀。

    12月初，中国电子视像产业协会将举行一场重量级的LCoS产业峰会，目的是打通LCoS智能投影产业上下游各链条，推进LCoS投影的商用进程。将为中国智能投影产业带来三大深度影响：一是，LCoS投影相关产业供应链的齐备性。DLP技术方案供应链单一，上海海思自研LCoS光阀，特别是3LCoS光阀，再配合在SoC芯片领域的深厚积累，以及国内相关企业在光机、光源、光幕等领域的整体布局，一条端到端的高端投影产业链已经清晰可见。

    二是，引领行业走出低价内卷的竞争红海。在整体市场难以高端突破的情况下，投影企业只能陷入低端同质化的竞争泥潭，围绕LCD、DLP的低价内卷让投影企业疲惫不堪。3LCoS光阀上市后，投影企业不必在“底层技术”上耗时耗力，只需要专注于高端产品的开发和市场推广，便可有效摆脱低价厮杀、同质化竞争的泥潭，实现品牌和市场的高端化升级。

     三是，引领智能投影消费的新一轮换代风潮。LCoS投影的原生4K超高分辨率,不以牺牲分辨率的120Hz+高刷，以及10000+的超高对比度，让用户无论畅玩大屏游戏还是观看影视大片，都能获得无与伦比的沉浸式的享受。如果再加上上海海思鸿鹄投影方案里的智能感知、智慧交互、AI大模型等能力，新一代的智能投影将在音画和智慧两方面为用户带来传统DLP投影无法比拟的高端体验，由此新一轮的换代风潮就有望在2025年LCoS投影上市后逐渐强劲兴起。

    没有永恒的技术，只有时代的技术。让投影企业拥有更多的高端红利，让消费者拥有更好的智慧大屏体验，让智能投影产业拥有更丰富的产业链，这是时代对LCoS技术提出的切实诉求，也是时代赋予LCoS技术的黄金契机。