1月全球TV面板出货：“涨价潮”重启刺激需求前移，1月面板出货数量面积双增

    新年伊始，1月面板出货已经出炉，在面板价格已经上涨的背景下，各家1月出货状况并不及预期。DISCIEN认为：一方面，按需控产的策略仍在进行，面板厂并未快速上调投片计划；另一方面，日本地震造成瑞翁偏光片补偿膜材料短缺，一定程度上影响了面板的生产和供应。因此，1月TV面板出货量环比小幅收缩。在小尺寸产品强劲的出货拉动下，出货尺寸结构略有下沉，出货面积亦呈现环比下滑的态势。据DISCIEN《全球TV面板PSI月度数据报告》统计，1月全球LCD TV面板出货量18.7M，同比成长8%，环比下滑1%；出货面积14.0M m2，同比成长27%，环比下滑2%；OLED TV面板方面，1月面板出货0.2M，同比成长26%，环比下滑59%。

    数据来源：DISCIEN 单位：M，%

    下面是各家面板厂1月的具体出货表现：

    BOE（京东方）：1月出货4.4M，同比成长11%，环比下滑3%。市占率23%；从尺寸结构来看，1月出货呈现两级分化，中小尺寸在价格上涨的推动下，客户提前备货采购，推动32寸及43寸等尺寸出货环比增长。大尺寸部分在65/75等环比则相对收缩，因此整体尺寸结构呈现下沉的趋势。

    CSOT（华星光电）：1月出货4.0M，同比成长12%，环比成长4%。市占率21 %；分尺寸来看，由于1月份32寸价格已开始上涨，中小尺寸32寸、43寸环比迎来大幅成长。65寸在头部品牌积极备货的拉动下，环比增长20%以上，75寸供应紧俏，几乎所有客户采购量呈现环比下滑的态势。85寸以上超大尺寸表现尚佳，环比成长5%。从尺寸结构来看，在小尺寸出货65寸以上份额占比近乎持平。

    HKC（惠科）：1月出货3.1M，同比下滑8%，环比成长6%，市占率17%。分尺寸来看，同样在小尺寸价格率先迎来上涨的背景下，刺激三四线客户积极备货小尺寸产品；另外，值得注意的是，40寸逐渐导入了品牌客户，如海信、康佳等已开始小批量采购。虽然85寸规模仍在持续成长，但由于小尺寸出货量增量明显，65寸以上产品份额亦呈持平的态势。

    INX（群创）：1月出货2.7M，同比成长3%，环比持平，市占率15%；本月从分尺寸表现来看，43寸及50寸表现较优，环比涨幅超过两成。但由于其他产品均呈现下滑态势，因此整体物量环比持平。值得注意的是，55寸逐步起量，在一些代工客户的支撑下，整体出货规模已达到60K-70K。

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    Sharp（夏普）：1月出货1.6M，同比成长137%，环比下滑7%，市占率8%；SDPJ及SDPC出货均呈现环比小幅下滑的趋势，但SDPC在主力客户的支撑下，尺寸结构进一步向上转移，65寸+75寸的份额占比已超过九成。

    CHOT(彩虹光电)：1月出货1.2M，同比下滑11%，环比成长5%，市占率6%。 CHOT产能及尺寸结构相对稳定，因此出货规模基本维持1.2M左右的水平，但近期55寸、100寸等新晋尺寸也将逐渐量产，其中100寸已逐步向主流品牌送样验证。

    AUO(友达)：1月出货1.2M，同比成长22%，环比下滑15%，市占率6%。AUO 在偏光片COP补偿膜缺料的背景下，其整体面板生产受到延后影响，所有尺寸出货量环比呈下滑态势。

    LGD（乐金显示）：1月LCD TV出货0.6M，同比成长1%，环比下滑12%，市占率3%；除55寸外，其他尺寸均呈现环比下滑的趋势，但从未来三个月的投片来看，预计LGD供应量将有所增加。 1月OLED TV面板出货0.2M，同比成长26%，环比下滑59%。OLED面板持续两月迎来同比增长。

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    当下，TV主流尺寸面板价格已在2月迎来全线上涨，且偏光片COP补偿膜的缺料加剧了面板供应的紧张度，但是随着面板价格的持续上涨，面板厂的利润状况虽进一步好转，但从整体产业链来看，经营盈利性的天平将再度向供应端倾斜，品牌厂预计也将会更加灵活的调整其采购节奏，因此，预计TV供需之间的博弈将有所加剧。