LCD拼接市场盘点与趋势分析：存量市场稳中有降，安防企业再度增长

    根据迪显咨询（DISCIEN）最新发布的《2023年中国大陆LCD拼接市场研究报告》显示，2023年中国大陆LCD拼接终端市场销售量达1024K，同比下滑5.8%；梳理其下滑原因主要为：

    1. 宏观环境因素影响：LCD拼接作为强政策导向型产品，大政府一直是其主要出货领域，但全年受政府预算收紧、债务风险较高、强拉动型政策不明显等因素导致政府端项目建设逾期/取消严重，项目数量下滑明显；

    2. 外部竞品替代影响：根据此前所发布的《LED小间距&微间距市场盘点与趋势分析：突破200亿，COB增速创历史新高》数据显示，2023年全年LED小间距市场竞争激烈，整体均价同比降幅高达15%，导致与LCD拼接价格倍数拉近，持续在指挥调度、会议、大面积信发应用下替代LCD拼接，当前大型项目大多偏向于LED小间距产品；

    3.渠道积极性下降：当前渠道各环节出货毛利较低，渠道积极性下降，尽管屏幕价格越来越低，但项目的运营/安装/人工/售后成本仍较高。

    整体LCD拼接市场处于低谷，需求下滑严重。

    2023中国大陆LCD拼接终端市场出货规模（销量-K台）

Data source: DISCIEN

    品牌格局：存量市场时期，行业集中度快速上升，TOP5合计份额达56%

    2023年中国LCD拼接TOP5企业市占率合计56.1%，同比增长8.4个百分点，品牌集中度增长明显，Others品牌持续受到头部品牌及其子品牌竞争压力，份额受到挤压；由于LCD拼接产品处于后成熟期，前期“蛋糕”争夺战已基本完成，此时正面临存量市场时期，产品创新也进入到瓶颈期，市场不可避免进入了同质化及价格竞争阶段。此时头部品牌依靠其高性价比产品价格优势、子品牌渠道快速布局优势、前期行业优势以及整体解决方案优势快速拉高了行业集中度，同时随着LCD拼接在安防监控应用占比不断提升，预计未来拥有安防基因的头部品牌份额或将进一步增长；而大量Others品牌由于产品线不足、渠道建设不完全以及没有主力优势行业等因素，在此阶段将被淘汰出局。

    2023中国大陆LCD拼接终端市场出货规模-分品牌（销量%）

Data source: DISCIEN

    产品规格：55寸依然为主流，49寸份额将进一步收缩；RNB需求在各应用占比均有所增长

    分尺寸来看，尺寸结构相较于2022年变化不大，当前55寸依然为市场主流尺寸，占比近七成；信发展示需求拉动46寸份额增长，49寸产品终端需求不明显，同时随着面板供应端将部分49寸产能转移至46/55寸，预计未来49寸份额将进一步收缩；

    分拼缝来看，2023年终端市场需求仍以UNB产品为主，份额达76%，由于LCD拼接主要以监控应用为主，监控的用户一般对拼缝不敏感，且纯监控的应用预算较低，面积也基本在10平方米以下，用户对于拼缝升级的需求度不高；

    RNB产品销售略有增长，主要由于政府预算不足，导致需求降级，在用户预算达不到采购LED小间距时，为了提升观感会使用小拼缝产品，当前RNB在各应用下占比均有所增长；EXNB产品份额无明显增长，但随着部分面板厂如BOE、CSOT持续寻求EXNB产品的降本方案，预计2024年EXNB份额有望实现增长，或将推动拼缝升级进程。

    2023中国大陆LCD拼接终端市场出货规模-分规格（销量%）

Data source: DISCIEN

    市场展望：DISCIEN预测2024年中国LCD拼接终端市场销售量将在2020年后首次跌破1M，预计未来两年出货将呈现负增长

    未来两年国内LCD拼接终端市场预计将呈负增长趋势，市场体量持续收缩，从未来下滑的市场逻辑看主要来自于

    1.政府端预算收缩及债务风险较高；

    2.新应用/场景/行业匮乏导致新增需求拉动力不足；

    3.LED小间距竞品替代持续加剧，导致部分指挥调度、会议、大面积信发展示更新需求转向LED，压缩存量；

    4.拼缝技术停滞，同质化程度较高；

    5.各环节毛利更低，渠道积极性下降，导致部分渠道商转型至其他产品等多重因素，共同制约LCD拼接产品发展；因此对于LCD拼接企业而言，需要采取综合性的策略来应对挑战并寻求增长机会，通过深耕自己的优势领域及行业、优化整体解决方案能力、拓展各层级销售渠道、挖掘区域型或当地优势SI、关注客户体验及产品需求特点等方式，厂商也可以在存量市场中脱颖而出并实现增长。

    2023-2025F中国大陆LCD拼接终端市场出货规模预测（销量-K台）