投影从光源之争，到光阀之争的升级

    3月份，海思LCOS投影方案正式登场。大屏君对此并不意外：因为此前数年时间，已经有众多HUD、光阀、通信光芯片等企业，推出自主LCOS光阀或者LCOS光机投影类应用“实验”产品——这些国内企业的总数超过15家。

    不过，海思也会带来很大的行业变化。因为华为系的软实力、号召力，也因为LCOS HUD在问界M9等车型上的应用，更因为很多DLP和1LCD投影品牌已经采用了海思的SOC——即海思在投影圈“太内行”了！

    大屏君觉得，这些不同与此前本土LCOS产业链强大的储备一起，必然构成投影产业，特别是家投行业的一个颠覆性时刻：即阵营对立从此前的光源之争向未来的光阀之争转变。

    光源的未来已经统一立场

    投影机的未来光源会是什么呢？2023年智能投影上三色激光已经覆盖所有头部品牌（纯三色和混色三色），并成为头部企业旗舰主打产品。海外市场，如三星、LG等在投影消费类新应用上比较热情的品牌，也推出了三色激光产品。

    LED光源、单色激光、三色激光三种光源选择的地位正在从此前的混合竞争，向未来的“有序排列”转变。即三色激光最为高端和高性能，是品质产品代表、LED光源量大价低是普及的代表、单色激光则亮度高，成本低，是色彩表现需求不高但亮度要求高的差异化选择。

    这三个光源从竞争关系到各司其职，意味着投影行业光源之争的结束。也意味着未来路线图的全面确立。特别是当主流品牌纷纷在激光和LED上都有产品推出，其三色激光成为高端和未来趋势的共识的时候，强调光源已经不能成为品牌之间、产品之间的重大竞争差异：因为不同光源意味着不同定位、不同细分市场，而不是同类客户的不同选择。

    大屏君认为，未来投影市场中消费者会依据自己的细分需求，特别是价格需求选择不同光源的产品。而不是依据光源自身的技术特色选择不同产品。——即LED光源和三色激光的关系，未来就类似于1LCD投影和DLP投影的关系，不能说市场完全不重叠，但至少绝大部分不重叠。

    与光源比较，光阀的重要性丝毫不弱

    光源对于投影显示而言，从汞灯到LED和激光的转变决定了耗材成本变化；新兴固态光源的进步，也决定了投影机产品的亮度性能和色彩性能等重要核心参数。光源真的很重要。

    但是大屏君要强调的是，投影显示是一个复杂的光电科技产品，其身上“卡脖子”的组件不止两三个。除了光源之外，光阀一直是投影体系中同样极其重要的组件。

    光阀产品的不同不仅决定了投影机的光路设计差异、技术分类差异，而且光阀是决定投影机分辨率的唯一力量，是决定投影机对比度的核心力量，并在投影机亮度性能的决定性上具有举足轻重的地位。

    首先，亮度的高低固然最主要的是光源的亮度。但是，一定尺寸和技术特性的光阀有一个最高的工作温度限制。照射光阀的光无限增加，就会导致光阀过热或者烧毁。所以光阀实际决定了一款投影机的亮度天花板。

    第二，对比度的本质是光阀明暗开关的控制力。原生对比度（不考虑环境光干扰下）基本由光阀性能起决定性作用。同时，可以配合光源亮度或者镜头光圈出光的控制，做动态调节。

    第三，光阀最重要的性能指标就是“决定分辨率”。投影机显示的分辨率全部由光阀决定。无论是原生分辨率还是抖动成像的分辨率，光阀都是那个说一不二的部件。因为，虽然镜头等光学组件也有理论上的分辨率限制，但是其实现超越光阀的分辨率要比提升光阀分辨率容易太多，不会成为性能瓶颈。

    除此之外，光阀还决定一些其他性能：例如，单片式时序成像光阀会有彩虹现象这一劣势；再例如，光阀像素之间会有不能处理照射光的细线——这就是光阀开口率参数，开口率影响光阀光效，并导致画面过渡放大时呈现网格状；光阀上的尘埃是投影机性能下降，尤其是画面出现黑点等现象的重要原因，所以全封闭光机才会更流行，所谓全封闭实际上主要封闭的就是光阀产品……

    大屏君认为，如果用汽车做比方，光源相当于油箱或者电池；光阀就相当于发动机或者电机。二者都是投影机最为核心的组件。现在随着海思LCOS方案的推出，光阀市场正在迎来选择的变量时刻。

    DLP还是LCOS的技术之争

    大屏君强调未来的DLP和LCOS光阀之争，并不是说此前没有多种光阀技术，而是因为：

    第一，   此前，中高端家用投影市场DLP的统治优势太强，国内市场占比在9成以上。3LCD和1LCD、3LCOS的占比几乎不构成任何威胁。

    第二，   1LCD的量能虽然很大，但是其消费价格大多数位于2000元以下，这与DLP主攻中高端性能市场形成鲜明对比。1LCD和DLP更多是分工关系，而不是竞争关系。二者市场交织部分，占1LCD的比例不足5%。

    第三，LCOS光阀长期是一个“全球小众”品类，只有索尼、JVC、佳能等品牌少数机型采用，全球市场规模与DLP和3LCD比差一个数量级以上。

    但是，随着海思LCOS投影方案的问世，这种格局必然打破。首先，大屏君强调，海思LCOS就是奔着火热发展的家投消费，特别是中高端消费而来。也就是，海思LCOS的布局，直接对标了现在DLP产品的主流区间。

    其次是，LCOS和DLP的竞争不仅是两种不同体验、两种不同原理，而且还是三片和单片的竞争，是两种不同的差异巨大的光学方案竞争。两者的差异足够大，也就让其能够形成各自独特的标签。

    即“市场重叠、差异很大”，而且大屏君相信海思推出LCOS方案的目标是规模市场，而不是此前索尼、JVC自用那种要少量玩票。

    所以，大屏君觉得，也许2024年晚些时候就会出现这样的现象：分辨率、亮度、光源等参数相差不大，甚至相同，价格定位也相同，但是一个是DLP另一个是3LCOS的家投产品“PK名场面”。在海思lcos入局之后，定位相当的家投产品上，光阀差异可能成为国内市场竞争中不同产品之间最大的不同。

    自主产业链LCOS的优势是“潜能”

    在光阀之争中，海思LCOS方案真正的优势是什么呢？大屏君认为，或许不是同等定位的产品的优劣比较，而是在产业链上。

    第一，   采用本土产业链，LCOS未来可能具有成本优势。毕竟中国制造的效率优势是千百次被证明的竞争力。

    第二，   本土技术、本土制造，带来的还有创新与发展的优势。即光阀型号尺寸等方面供给更灵活与多元。——索尼可以应用LCOS光阀制造数字电影放映机这等绝对定价产品。海思会不会进一步在家用3LCOS方案之外，推出更廉价的1LCOS方案、更高端的工程和电影放映超高亮度LCOS方案呢？至少技术上是完全可行的。

    因为，我国企业数字光芯2020年6月底，就完成了3微米级像素、1.33英寸的4800万像素LCOS 8英寸晶圆流片工作，并和清华大学联合完成了全自动纳米级对准晶圆键合设备的研发。据悉，这是全球LCOS光阀的最高分辨率纪录。

    即从技术角度看，自主产业链的LCOS带来的想象空间、拓展潜力，全面超过外购核心部件。而这种潜能空间优势，势必激发本土企业的产品创新热情、全球市场开拓热情。

    所以，大屏君认为如果说DLP和LCOS在海思时代必有一战，这场战斗很可能的作战方式不是技术上比优劣，而是产业阵营动员上比生态：即，这是DLP先发优势，与LCOS本土链优势的“竞争”。

    综上，2024年将是国内投影业的技术路径转折点。大屏君认为，三色激光形成空前共识和本土LCOS产业链来了海思这个带头大哥，这两点一起将成为决定行业长期发展趋势的“规律性事件”。从消费市场看，光源作为主要竞争标签的地位，让位给光阀作为主要竞争标签，也将是2024年最显著的市场趋势变化。对此，行业企业需要“未雨绸缪”。