季报 | Q1中国小间距LED面积增长12%，MIP落地应用

    2024年LED显示屏市场走向回暖。主力企业的销售额水平与去年第一季度相比，恢复了正增长；技术的不断成熟和升级，推动了场景应用的进一步深化，进而销售面积收获的增幅更大。

    根据洛图科技（RUNTO）发布的《中国大陆小间距LED显示屏市场分析季度报告（China NPP LED Display Market Analysis Quarterly Report）》显示，2024年第一季度，中国大陆小间距LED显示屏销售额接近30亿元，同比增长3.3%；出货面积为22.9万平方米，同比上涨11.6%。

    2024年Q1 中国大陆小间距LED显示屏市场规模及变化

单位：亿元，千平方米，%

    平均单价降至1.3万/㎡，P1.4-1.1间距段降幅近40%

    随着入局LED显示屏市场的企业越来越多，竞争加剧，终端市场的均价持续下滑。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2024年第一季度，中国大陆小间距LED显示屏的市场单价为1.3万元/平方米，环比去年第四季度下降6.3%。

    分间距段来看，小间距LED显示屏在P1.4-1.1范围的市场均价下滑幅度最大，同比下降40%，环比下降38%，均价为2.26万元/平方米。一方面的原因是可观的市场需求吸引了众多竞争企业，另一方面则是COB封装技术不断渗透，性能与成本优势扩大，尤其企业借助虚拟像素技术，竞争成本更明显。

2024年Q1 中国大陆小间距LED显示屏市场分间距均价

单位：万元/平方米

    微间距（P≤1.0）市占已超10%；MIP封装已实际应用

    从产品间距结构看，2024年第一季度，中国小间距LED市场中，P1.4-1.1的占比接近四成，达到39.6%，同环比分别增长了约13和9个百分点，幅度最大。

    P≤1.0的产品，即Mini/Micro产品的增长次之，占比已达到11.2%，同环比分别增长了超过3和1个百分点。

    洛图科技（RUNTO）分析认为，企业和产品的盈利能力，除了与工艺成熟、成本下降相关之外，也取决于产品的差异化和优化。向后看，LED显示屏的像素及间距微缩化进程会不断加速，P1.4以下的产品占比仍将持续走高。

2024年Q1 中国大陆小间距LED显示屏市场按面积间距段结构及变化

单位：%

    COB封装技术的渗透率快速增长，成为P1.4以下间距段市场扩容的主要驱动力。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2024年第一季度，中国大陆小间距LED显示屏市场，SMD(含IMD)封装技术的市场份额下滑至79.6%。

    COB封装技术的表现同比上升11.7个百分点，占比为19.9%；其中，COB封装技术在P1.4以下间距段中的占比更是高达30%，在P≤1.0间距段中的占比为一半以上，达到54%。

    MIP封装技术批量实现了实际应用，市占约为0.5%；今年5月，利亚德加码MIP封装技术，首款MIP Micro LED项目落地交付，并在厦门湖里区投资建设多条MIP产线。洲明科技也正在全面进行COB与MIP技术路线及MLED产品布局，其计划于2024年底，达到MIP产能 6000M/月。艾比森披露其预研Micro LED、MIP新型封装技术已完成工艺验证和小试生产。

2024年Q1 中国大陆小间距LED显示屏市场按面积封装技术结构及变化

单位：%

    信息发布应用场景成主需，教育行业大幅增长

    LED显示受益于微间距化加速和MLED技术的发展，对传统显示技术如液晶拼接、DLP拼接、会议投影等产品的替代，已广泛发生于政府应急、智慧城市、公检法司、能源、交通、广电等各行各业。

    根据洛图科技（RUNTO）调研数据显示，2024年第一季度，小间距LED显示屏在信息发布场景的出货面积占比变为首位，同比增长22个百分点，达到55.6%；视频会议场景应用变为第二，出货面积的占比为32.4%。

    从行业应用结构看，政务部门的应用比重依然是最大，出货面积的占比为27%；教育行业在2024年第一季同环比大幅增长，分别达8.4和4.5个百分点，出货面积的占比为22.1%。

2024年第一季度 中国大陆小间距LED显示屏市场按面积应用结构

单位：%

    预测全年中国大陆小间距LED显示屏销售额增长11.8%

    产品技术的发展趋势已经非常明显，COB与MIP封装技术将成为引领市场、体现企业核心实力的重要因素。在未来，芯片尺寸会越来越小，终端产品的成本会不断降低，进而推进LED显示微缩化进程快速发展，小间距LED市场将迈向微间距。

    技术的发展将推动应用场景从大政府到商用领域，拓宽在XR虚拟拍摄、电影屏等新兴场景的落地应用。5月24日，国家发展改革委等6部委印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，实施电影产业高新促进行动，推进电影放映技术自主创新。推广新一代影院装备系统，大规模实施影院LED屏放映系统更新计划，做强自主知识产权影院装备品牌。

    此外，新产品、新技术、新场景均将成为LED显示屏市场发展的新晋牵引力和竞争焦点。

    规模方面，洛图科技（RUNTO）预测，2024年全年，中国大陆小间距LED显示屏市场规模将达到174亿元，同比增长11.8%；出货面积在113万平方米，同比增长22.9%。