交互平板复苏，会议商显进入新阶段

    据洛图科技数据显示，2024上半年全球大尺寸交互平板显示面板的出货量为192.5万片，同比增长17.5%；出货面积306.4万平方米，同比增长19.2%。——实现了数量和质量的同步增加，亦结束了2021年底以来的持续下滑行情。

    分析认为，这主要是因为2021年底到2023年底，此前2020-2021年特殊时期的“居家办公、远程办公”对交互显示产品的透支效应“出清”，行业重回正常发展轨道。即2024年开始，交互平板显示市场进入崭新发展周期。

    企业应用市场复苏，拉动市场回正

    此前交互平板显示全球市场发展经历了几个显著不同的阶段：2020年之前处于萌芽时期；2020-2021在特殊时期实现了爆发式、透支式成长；2021年底开始，市场因此前透支进入长达两年多的调整期。2024年二季度行业需求则显著恢复。

    其中，据洛图科技数据显示，上半年，全球大尺寸交互平板整机品牌的出货量为104.7万台，同比小幅下降3.6%。这一数据与192.5万片的面板出货端差异巨大，反映了品牌企业“备货热情”。其中，大尺寸面板进入涨价周期和预期市场需求恢复是主要拉动备货增加的原因。即上半年整体销量尚未恢复，但市场已经再为复苏做储备。

    细分市场看，上半年教育交互平板全球出货量为66.8万台，同比下降14.7%。海外教育市场的出货量为42.1万台，相较2023年上半年的下滑幅度约为18.2%。教育市场主要受到政府采购政策和资金能力的影响，进而深受全球宏观经济周期影响。上半年全球经济依然在低位徘徊。相对企业部门，政府依赖于税收作为主要财政来源，在支出上对经济周期趋势性反馈往往滞后。例如，土耳其、美国等交互平板应用较发达的市场，上半年都遭遇了一定经济压力。同时，国内教育交互市场亦受到人口趋势、幼儿园入学量降低的影响。

    但是，在其它商用场景中，上半年交互平板全球出货量为37.9万台，同比增长25.1%。其中海外市场出货量规模为20.0万台，同比增长超过20%。海外企业需求市场的复苏，以及国内企业市场的加速复苏，充分表明企业端对该产品的看法的改变，也意味着企业对未来一段时间经济宏观周期形势的判断正在经历“V”型转变。这与全球市场普遍预期美元结束加息周期、甚至进入降息周期，以及欧元率先降息的“金融调控转向扩张”过程是吻合的。

    特别值得一提的是，企业需求市场，特别是会议室多媒体市场，在上半年不仅“交互平板热”，而且“大尺寸液晶彩电和显示器”等非交互产品的采购，也延续了2022-2023年的上涨态势。一方面，企业应用不是每一个会议室或者场景都需要交互功能（相对于教育的板书，交互必然是刚需而言，企业应用差异化更大）；另一方面，非交互式产品的价格更便宜，甚至差价在三分之一到一半左右。

    “非交互企业多媒体大屏”和“企业交互平板”均处于增量通道，这说明商用场景下的“大屏消费”全面复苏，完成了V型反转。

    市场结构性升级，未来增量可期

    2024年上半年，全球交互平板市场在供给的“尺寸结构”、“价格”和细分市场的“占比”等三个方面表现出崭新的结构性变化。

    首先，尺寸结构上，二季度55英寸交互平板面板采购占比，较一季度环比以及2023年同期同比均下降近半。同时，75英寸产品增速最快，中国市场出货量约为4.3万台，较2023年同期增长54%，市占比达到四分之一。从面板采购端看，上半年86寸出货量居首，占比32.5%，该尺寸在教育市场的出货比重超过七成；75寸占比31.1%，在整机端拥有更高的性价比。

    目前，65英寸、75英寸、85/86英寸已经成为行业最热三大尺寸。同时百英寸产品也获得了更多青睐，实现翻番增长。整体看，市场需求向大的总趋势异常明确。消费端对大尺寸的偏好，一方面是因为教育需求上与黑板匹配，85/86英寸才是更好的“电子黑板”选择；另一方面是因为大尺寸液晶显示价格下降，推动交互平板企业商用市场向大发展。

    第二，产品价格下降非常明显。上半年交互平板市场均价下降近两成。崛起速度最快的百英寸和75英寸均大幅受到了价格波动的激励。其中，洛图科技数据显示，75英寸国内市场二季度出货均价约为10500元/台，较2023年同期降低28%。同时，降价空间较少的55英寸，正在加速被放弃。

    交互平板价格下降主要得益于液晶面板等半导体显示产业链周期的影响和LCD显示整体向大趋势的支撑。例如，据奥维云网（AVC）的数据，中国电视市场在2024年上半年的平均尺寸已经达到了62.6英寸；75英寸的产品以22.4%的零售量份额成功跃居至第一位，相比去年同一时期增长了4.4个百分点。另据洛图科技（RUNTO）报告显示，上半年全球大尺寸液晶电视面板出货量为118.4M片，同比上涨1.5%；出货面积达87.2M平方米，同比上涨8.6%。

    产业链上游对大尺寸产品供给持续增加，从彩电等消费产品到会议显示器、交互平板等商用产品“大屏需求”形成规模效应，成为市场向大的同时降价的主要助推器。——对比而言，2015年之前，70英寸以上液晶面板几乎都需要高价定制，而今天（10年后）75英寸已经是最大众的选择之一。

    第三，教育需求和商用等企业需求细分占比持续优化。即上半年，全球教育交互平板的占比为63.8%，下降14.7%。业内人士认为，传统投影产品时代，教育多媒体与企业多媒体市场的需求几乎“并驾齐驱”，这种需求结构并没有显著改变。未来一段时间，教育占比下降、企业占比上升是大概率事件，也将是能够驱动行业消费潜能进一步释放的关键。

    除了以上看点之外，交互平板市场依然存在如，我国市场全球占比一家独大；除了我国，欧洲，北美，澳大利亚，日本等少数较发达经济体外，广大“南方”市场仍待开拓；行业市场价格下降超过销量增长，量的恢复没有带来经营额和效益提升；专业商显品牌、ICT企业和彩电类企业竞争更为激烈等结构性特征。

    不过，对于全年市场成绩，业内的信心明显增长——至少不会是2022和2023年的大幅下滑。洛图预计，采购端全年增量在13%左右；这将支撑全年市场全球销量与2023年持平或者微增。同时，下半年在86/85/75等大尺寸的占比上，还会有新变化。即65英寸可能交出头把交椅的位置，走向曾经55英寸产品的“逐渐出清的历史老路”。

    对于行业企业而言，紧抓海外市场、开拓新兴南方市场、紧抓尺寸升级需求、紧抓企业用户复苏需求、紧抓智慧办公多功能价值，将是主要的竞争要点，也是行业未来一段时间真正的“增值点”。