上半年：海外市场成LED屏企增长核心动力

    8月底以来，LED行业上市企业半年报纷纷出炉。在全球宏观经济低迷、照明LED市场持续下滑的大背景下，LED屏显市场却取得了持续增长。尤其是海外市场的增长已经成为我国企业“向上一步”的关键。海外市场占营业额比超50%，正在成为行业头部企业的标志。

    LED屏企，海外市场占比持续提升

    例如，2023年全球LED屏市场出货面积和销售额第一的洲明科技，上半年实现营业收入 34.06 亿元，增长 3.26%；其中海外市场收入 21.71 亿元，同比增长 19.34%，，占总营收比为63.74%。海外市场不仅占比达三分之二，且保持高速成长，成功弥补了国内宏观经济低迷下需求不足、单价下降的困境。

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    艾比森2024年半年度报告显示，其上半年，实现营业收入17.98亿元，同比增长12.96%。其中，海外市场表现亮眼，实现营业收入约14亿元，较2023年同期增长约24%，海外市场营收占比高达78%。

    奥拓电子2024年上半年实现营业收入3.33亿元，同比增长3.59%，其中海外市场营业收入1.67亿元。海外市场营收占比亦达到50%。雷曼光电上半年国际业务营收规模创历史新高，实现营业收入5.1 亿元，同比增长 34.8%，占公司总营收的 78% 。联建光电上半年海外营收1.74亿元，占比达到59.31%。

    LED大屏显控企业 诺瓦星云2024年上半年实现营业收入15.63亿元，同比增长17.56%。其海外市场实现营业收入2.89亿元，较上年同期增长41.78%——虽然，显控市场本土企业起步较晚，海外市场占比较低（18.5%），但是其增幅之巨亦表明未来潜能之大。

    以上企业案例表明，海外市场的增长，正在成为我国LED企业未来发展的风向标。这不仅是因为本土市场饱和度持续提升，增量潜能下降；更是因为我国企业先进产品持续走出国门，实现了“高质量海外战略”的落地。

    海外市场潜能大，我国企业高质量走出去

    据TrendForce集邦咨询数据显示，2023年全球LED显示屏市场规模为73亿美元，同比增长5.1%，其中中国市场规模为23.5亿美元。我国市场在全球行业占比中继续保持领先。同时，海外市场占比持续增加。预计，2024年海外LED显示屏市场规模预计约为52亿美元，相比去年的49.5亿美元的规模，继续保持增长。由此可见，海外LED屏市场的规模和潜能。

    而争夺海外市场，我国企业的武器不仅仅是“质美价廉”，而是实现了更多“创新突围”。例如，在刚刚结束的巴黎奥运会上，洲明科技为巴黎奥运会5大智慧场馆，以及开幕式所在地塞纳河畔的粉丝活动区域，提供了总面积超过2600平方米的LED显示屏和相配套的解决方案，成为巴黎奥运“视觉体验”的大赢家。

    体育赛场高端应用是我国LED企业出海的传统优势市场之一。不过，近年来在创新产品上，我国企业的进步更为明显。如XR虚拟制作摄影棚市场，洲明科技持续保持全球市场份额第一，其全球市场占比达到7成。再例如，2024年春季NBA全明星赛上，艾比森地板屏“星光闪耀”，取得了这一崭新应用品类的“商业赛事大规模应用第一单”开门红。再例如，2024年上半年，奥拓电子提供的LED电影屏，在全球LED电影屏新装机市场占比位于全球领先地位，凸显这一新型市场的开拓者角色。

    即便在传统的代工型出口市场，我国企业的地位也已经不是“传统的低成本”优势。如兆驰COB产品全口径市场占比达全球的50%。而COB产品是LED显示行业公认的高端产品代名词，具有品质优、价格贵的特点。近期甚至传出三星部分LED产品亦将交由兆驰代工的消息。在COB代工市场，兆驰被誉为“LED屏界的台积电”，凸显其技术优势。

    如果视野投向未来技术，更会发现我国企业的巨大优势。如雷曼光电与沃格光电联合推出的全球首款PM驱动玻璃基Micro LED产品；洲明科技打造的全球首款透声LED电影屏；多家企业MIP封装Micro LED 0404产品在全球率先实现规模化量产……业内不完全数据表明，从玻璃基到Micro、再到MIP等先进下一代LED产品我国产业链研发和产能投资达到全球近8成。

    “基于规模的低成本优势，以及基于创新研发的品质和新产品优势，这两点成为了我国企业LED屏产品出海的双引擎”。特别是在研发创新上，我国企业投资量持续提升。例如，2024年上半年洲明科技研发人员1110人,占公司总人数比重为18.74%,研发投入1.76亿元,占收入的比重为5.16%；上半年艾比森研发方面投入了8369.17万元,同比增17.56%；卡莱特2024年一季度研发人员较2023年Q1同比增加了173人，研发投入在2023年近6成增幅下继续快速增加……

    “我们不是去抢份额制高点，而是去抢创新制高点！”行业人士指出，我国LED屏产品出海，已经从2010年之前主要靠低价格和贴牌主导，进入到目前主要依靠创新产品和高品质自主品牌主导的新阶段。“现在国际市场上的LED屏，越是高端和先进产品，越是离不开中国制造和中国企业。”

    瞄准世界级优势产业集群，LED大屏持续向上

    过去10年LED大屏显示的发展，表现出的根本趋势是“颠覆既有场景、迅速培育新兴场景，以及我国企业在创新上的成功登顶”。其中，小间距LED为核心，在室内显示市场的新场景开拓，供给起源于我国LED屏企业，需求大发展也起源于我国控制室和指挥调度中心市场。

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    未来，Micro LED为核心的新一代技术的产能建设、技术研发亦在我国大陆和我国台湾地区大幅扎根，形成了聚集性的规模优势。例如，上半年，中微公司用于Micro LED生产的新型MOCVD设备开发顺利，实验室初步结果实现了优良的波长均匀性能，已付运样机至国内领先客户开展生产验证。目前，Micro LED新线大规模量产进程锁定在2026年前后，中微公司关键设备的投入进程与Micro LED产业化进程完全匹配。

    再例如，投资方面不完全统计显示，在经历2023年的短暂低迷后，Micro LED产业投资重回高速增长通道，上半年16个有关的新项目签约，总投资额超550亿元——继续引领全球市场。需求成长上，据高工产研的数据预测，2023年全球Micro LED芯片市场规模约3200万美元，到2027年有望进一步突破100亿美元大关。——未来数年Micro LED市场增幅会高达100%。

    Micro LED技术将进一步降低既有成熟LED大屏产品的成本；进一步拓宽LED显示应用范畴，特别是在超微间距上的可用性；进一步更好的服务于超高清等下一代显示与内容标准，在元宇宙、沉浸式体验、家用TV等市场具有强大潜能。目前行业企业认为抢占Micro LED技术制高点，将是未来一段时间“海外市场拓展”、“既有需求竞争”、“新需求场景创生”的关键。

    对此，我国屏企扩张步伐持续向上。例如，2024年洲明正在扩充Mini/Micro LED产能，其计划于 2024 年底扩产至 10000KK/月，其中COB 产能 4000KK/月，MIP 产能 6000KK/月。芯映光电湖北项目，更是达到占地面积300亩，建筑面积达40万平方米，总投资80亿元的规模，据悉其全部建成后将形成Mini/Micro LED新型显示器件50000KK/月产能。

    “我国产业已经抢占了室内小间距、XR虚拟之作、体育地板屏、LED电影屏等行业新兴市场。未来，借助Micro上的领先，会在什么样的场景下爆发出更多创新可能，并引领全球市场消费潮流，更是值得期待！”行业专家指出，我国LED显示产业正在实现真正的一个集群全面领先的行业发展蓝图，海外市场的持续高歌猛进更多是这种以先进产能、创新产品、前沿应用为基础的产业集群领先实力的水到渠成。