三安光电联合境外投资人收购 Lumileds 100% 股权 多项审批已完成 后续待推进多项程序

    2025 年 12 月 10 日，三安光电股份有限公司（证券代码：600703，股票简称：三安光电）发布股权收购进展公告，披露公司联合境外投资人 Inari Amertron Berhad 收购 Lumileds Holding B.V.（以下简称 “标的公司”）100% 股权的相关进展情况。

    一、交易基本框架明确

    三安光电于 2025 年 8 月 1 日召开第十一届董事会第二十次会议，审议通过相关收购议案。根据方案，公司拟与 Inari Amertron Berhad 以现金 2.39 亿美元收购标的公司 100% 股权。为保障交易实施及标的公司后续运营，双方将通过各自子公司在香港设立合资公司，总出资额 2.80 亿美元，其中三安光电出资 2.086 亿美元，持股比例 74.5%，Inari Amertron Berhad 出资占比 25.5%。该合资公司将用于支付交易对价、相关费用及补充标的公司流动资金。交易完成后，三安光电将间接持有标的公司 74.5% 股权，并将其纳入合并报表范围。

    二、交易进展与财务审计情况

    标的公司的财务数据已完成专业审计。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对标的公司截至 2024 年 12 月 31 日、2025 年 6 月 30 日的模拟合并资产负债表，以及 2024 年度、2025 年 1-6 月的模拟合并利润表及财务报表附注进行审计，并出具了编号为【致同审字 (2025) 第 110B034998 号】的审计报告，审计依据为中国企业会计准则。

    经审计的核心财务数据如下：2025 年 6 月 30 日，标的公司资产总额 40.19 亿元人民币，负债总额 26.37 亿元人民币，净资产 13.82 亿元人民币；2025 年 1-6 月，实现营业收入 20.54 亿元人民币，净利润 - 2.21 亿元人民币。2024 年 12 月 31 日，标的公司资产总额 41.31 亿元人民币，负债总额 25.33 亿元人民币，净资产 15.98 亿元人民币；2024 年度实现营业收入 42.50 亿元人民币，净利润 - 3.31 亿元人民币。

    审批进展方面，截至公告日，本次交易已顺利通过中国及土耳其的反垄断审查，以及意大利外国直接投资（FDI）审查。

    三、后续待完成审批与潜在风险

    本次交易仍需完成多项境内外审批及程序，包括提交三安光电股东会审议通过、取得荷兰及德国外国直接投资（FDI）审查通过、通过美国外国投资委员会（CFIUS）审查，以及履行国内境外投资备案或审批手续。

    公告同时提示了本次交易存在的六大风险：一是标的公司目前处于亏损状态，未来业绩可能受国际形势、宏观经济等多重因素影响，存在不及预期的风险；二是交易能否通过股东会及境内外相关主管部门审批存在不确定性；三是标的公司业务遍布多地区，与三安光电在发展阶段、企业文化等方面存在差异，业务整合及协同效应发挥存在不确定性；四是交易需满足协议约定的交割先决条件，交割能否顺利完成及具体时间存在不确定性；五是收购可能形成新的商誉，未来若发生减值将对公司业绩产生不利影响；六是标的公司海外运营涉及多币种，汇率变动可能带来汇兑损失风险。