FPD玻璃基板格局，左右下一代显示之争

    在今日之显示技术产业链中，FPD玻璃基板是重要的零部件和基础材料。不仅刚性的液晶和OLED显示，基于玻璃基板制备；未来的下一代扇出型半导体封装和TFT基Micro LED显示，也依赖于玻璃基板。

    对于这样一个非常重要的产业基础性部件材料，特别是涉及到大尺寸产品时，其超薄结构、超洁净需求使其又不便于运输的特殊产品性，让“显示和FPD玻璃基板”协同布局，上下游紧密联手，成为这一行业发展的核心格局。更为紧密的上下游协同、空间布局关系，亦进一步决定了显示行业对FPD玻璃基板厂商的敏感和依赖。

    据悉，2023-2024年连续两年，在显示产业链普遍降价或者低价位运行下，FPD玻璃基板却持续涨价，两年涨幅达2成，成为显著影响显示行业成本走势的因素。

    涨价下，卡脖子或是机遇

    从全球市场看，玻璃基板过去30年呈现出头部厂商高度集中的状态！包括康宁（Corning）、AGC（旭硝子）和NEG（日本电气硝子）长期占据全球FPD玻璃基板市场主导地位，在产能、下游合作和领先产品布局上拥有显著竞争优势，合计市场占比高达9成以上。其中康宁（Corning）更是独占全球市场5成以上份额。

    份额集中度，决定了供给侧的话语权。业内人士表示，随着全球能源价格上升，推动了玻璃基板在“显示终端降价”潮流下的“逆势”涨价。据悉，能源消耗大约占据玻璃基板成本一半。且玻璃基板产线多依托大型面板基地建设，因为其不便于运输；大型面板基地基本集中在少数全球性科技城市，普遍远离煤炭、天然气等能源矿产产地。这也进一步带来能源运输价格和大型城市环保需求高、环境容量有限下的“成本”压力。

    另一方面，全球显示行业需求，无论是TV、PC还是手机、商显都在向大屏化发展。这导致即便“消费台数不变”，每年显示消费面积也会“持续增长”。例如，2024年全球液晶电视面板出货量达2.37亿片，面积达1.75亿平方米，分别增长5.1%和8.0%。出货面积增幅显著高于出货量。这持续推动玻璃基板需求向上，亦成为其价格的支撑性因素。业内预计，2025年玻璃基板产品可能还有1成以上价格提升。

    一块液晶面板通常要用两块玻璃基板，分别供作底层玻璃基板及彩色滤光片的底板使用。据测算，玻璃基板作为液晶面板上游核心部件，在液晶面板成本中占比约15.2%。

    2023-2025年三年或将涨价“三成”的玻璃基板，不仅对于显示行业、乃至对于整个电子行业都是“少见的关键零部件和材料价格波动”。这一点也充分说明，玻璃基板市场供应多元化的需求十分迫切。

    没有“链”上的卡脖子，彩虹“早起”

    2017年10月，彩虹股份披露定增募资192.2亿元，分别用于建设G8.6 TFT-LCD液晶面板项目和建设G8.5液晶基板玻璃生产线项目。其中，咸阳国资方出资达到百亿规模。——这是一个从石英砂进厂到显示模组出厂的“完整产业链”计划。对于当时缺乏现代显示产业基础的咸阳、以及缺乏液晶面板技术经验的彩虹股份，无疑是巨大的挑战。（当时也有分析称，2016年咸阳市财政收入为81.5亿元，为一个项目掏出百亿，堪称举全市之力托举。）

    但是，本土的玻璃基板如果想站住脚跟，那么就必须被“面板线规模应用”。传统面板巨头，出于谨慎的技术原因，更出于与上游传统玻璃基板供应商的紧密合作关系，往往不愿意尝试“初步国产化的关键材料”。某种角度看，从玻璃基板到面板厂都“自建”是被逼出来的“不得不上的大招”！

    2024年11月11日，彩虹股份第四条生产线在咸阳点火投产。点火仪式上，相关人士谈到，目前建成运行的三条线，平均产量超过设计产能，产品通过TCL华星、惠科股份、京东方等头部用户认定，批量替代进口，满产满销。市场成绩证明，彩虹股份走对了一条“自主自强”的道路，打破了国际巨头对关键的显示面板玻璃基板产品的供给垄断。

    资料显示，彩虹股份在2008-2011年建设并投产了G5、G6液晶玻璃基板产线，2014年成立平板显示玻璃工艺技术国家工程实验室，2015年建设第一条盖板玻璃生产线，2016年国内第一条G7.5基板生产线点火投产，2019-2024年投产并点火4条G8.5+基板玻璃生产线项目，覆盖了从0.4mm到0.7mm厚度的液晶/OLED/TFT-Micro LED显示用玻璃基板系列化产品。

    不过，从最新产业趋势看，彩虹股份在玻璃基板进一步超薄化、10.5/11代大尺寸化等方面，还有技术空白需要填补。彩虹股份玻璃基板依然处于刚刚解决了卡脖子，尚未完全实现对国际巨头替代性的“发展初期”阶段。

    从行业经验看，玻璃基板企业一般掌握有产品配方的秘密、核心工艺的秘密。同时，行业关键设备，因为不是通用设备产品，因此基本由基板厂商自主研发掌握。即玻璃基板行业的竞争对手，拥有自己的核心装备体系。这三点，亦决定了玻璃基板是一个相对非常封闭的细分行业。加之其与液晶面板/OLED面板生产的配合紧密度极高，面板企业都有自己的上游供应链战略和面板厂、基板厂的本地化布局，这让后来者进入这一行业的门槛进一步提升。

    所以，彩虹股份虽然与国际巨头比依然有所差距，但是其至少打破了国际巨头在配方、工艺、关键设备、下游合作网格和定价权等五个方面的垄断，是真正的“破局”性成就。特别是随着平板显示技术进化路径，在10.5/11代大规模投产后出现停滞，玻璃基板产业的成熟度和技术固定度也大幅提升，形成了对后来者更有利的可追赶态势，让彩虹的崛起已经成为行业格局中的关键变量。

    当然这一变革和打破卡脖子的命题，不仅只有彩虹股份给出了答案。20224年中建材玻璃新材料研究院集团有限公司和蚌埠中光电科技有限公司自主研发生产的世界首片8.6代OLED玻璃基板产品在安徽蚌埠成功下线，开创了高世代OLED玻璃基板“中国制造”的新纪元。投产下线世界首片具有完全知识产权的8.6代OLED超薄浮法玻璃基板，有望进一步提升我国OLED显示产业的全球竞争力。

    成本优势，引发外资巨头“担忧”

    我国玻璃基板行业的自主技术发展已经进入快车道，未来产能持续增加可以预期。这自然引发占据既得利益地位的国际巨头的担忧。尤其是我国企业产品具有一定性价比优势，在2023-2025年玻璃基板大涨价过程中，形成了更多竞争力、打通了更多下游客户的过程中，国际巨头采取多种竞争手段影响其发展是必然的事情。

    例如，2024年底，全球玻璃基板份额过半的龙头康宁公司依据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会（ITC）提交了申请，指控对美出口、在美进口及销售的特定用于液晶显示器的玻璃基板及其下游产品和制造此类基板的方法侵犯其专利权，并请求发起337调查，同时要求发布普遍排除令或有限排除令以及禁止令。本次涉及诉讼的公司共有9家，其中主要的包括彩虹股份、惠科和TCL华星，其目标不言自明。

    康宁337调查案的提起，从另一个角度证明了“玻璃基板供给结构已经进入到崭新阶段”。业内人士称，这既是我国企业需要认真对待的新挑战，也是我国企业走对了路、形成了一定战斗力的“奖章”——“你如果是弱鸡，人家也不会正眼看你！”

    未来需求持续增长，玻璃基板是必争之地

    据不完全数据，我国显示产业总投资已经超过1.6万亿元。其总产能占据全球7成。这么大的产业，当然在核心关键部件材料，玻璃基板上不能完全受制于人。

    同时，随着显示需求大型化，如百寸电视和商显的发展，玻璃基板需求会持续增长；Mini/Micro LED新型液晶背光源，采用玻璃基集成技术，也推动另一种玻璃基板需求的大幅增长；TFT Micro LED项目的建设，以及未来在大屏、TV、车载和IT领域的应用前景，也需要玻璃基板支持；半导体芯片，如内存、闪存、CPU的玻璃基封装技术的发展，亦离不开玻璃基板材料的技术自主和持续升级……人类社会进入数字、智能化时代，对显示这类交互窗口设备需求还在增长，也会支撑玻璃基板长期需求向上。

    可以说玻璃基板行业，论产值不是大产业，但是论影响力却不容轻视。将技术自主权、产能自主权、定价自主权、创新路径自主权掌握在手，是重要的产业链安全问题。玻璃基板市场更多的供应主体，打破传统一超两强美日资独大问题，也有利于更为有序和健康的行业竞争格局。特别是，三年连续涨价格局下，后一点正在变得更为迫切。