晶电加码大陆LED 以合资模式捆定彩电厂商

    正在抢进国产彩电LED背光供应链的三安光电(600703.SZ)、合肥蓝光和南通同方等大陆本土LED芯片厂家可能要面临更大压力了。因为，全球LED芯片巨头台湾晶元光电(2448.TW，下称“晶电”)正以在大陆组建合资公司的模式捆定大陆彩电厂家。

    “晶电进军大陆市场的基本策略是，找到可以释放产能的合作伙伴，并将其纳为合资公司的股东，形成共赢的利益联盟。”日前，晶电董事长李秉杰再次风尘仆仆地从台湾赶到深圳参加高工LED工程师大会，其中一个目的就是希望能找到更多的LED专业人才，配合晶电的大陆扩产蓝图。

    4月8日，晶电与光宝、一家大陆家电厂在常州投资6亿美元的晶品光电开始动工。10月8日，晶电与亿冠晶、长城开发(000021.SZ)达成协议，共同在厦门投资1.6亿美元组建合资公司。

    “接下来，还会有一家合资公司，目前正在商谈中。晶电计划5年在大陆投资300亿元新台币(约67亿元人民币)，前三年第一阶段先投150亿元新台币。”李秉杰透露，晶品光电股东中有一个是大陆的彩电厂家，由于该合作尚需得到大陆相关政府部门审批，估计所有流程近日有望走完。而与长城开发组建合资公司，也是瞄准了长城开发母公司中国电子信息产业集团(CEC)旗下的冠捷科技(00903.HK)，“冠捷科技已是全球最大的液晶电视代工厂家。”而李秉杰正在谈的第三个大陆投资项目，其中一个股东方也是大陆的一个彩电厂家。

    李秉杰表示，目前大陆LED产业投资狂热，中间存在很多泡沫，因为目前照明所能消化的LED产能很少，主要还是LED电视。但今年全球LED电视的销量只有8000万台左右，其中所需要的LED芯片产能，只需要300~350台MOCVD设备(LED芯片生产设备)就可以满足，而全球今年就投产了400多台MOCVD，明年还将增加500多台，“所以晶电在大陆的投资项目，就必须先找到下游客户，才会开始实施扩产计划。”

    尽管扩产谨慎，李秉杰仍然感觉到人力的缺乏。因为，以目前晶电的人力，最多只能满足常州和厦门合资公司的需求。以致去年由晶电母公司牵头在山东合资成立的冠铨光电，晶电也无法派出人手增援。

    正基于此，作为LED产业界元老级人物的李秉杰对大陆正在兴起的LED热，也有点茫然。李秉杰指出，以三安光电为代表的大陆LED上游企业基本都倾向产业纵向发展，战线拉得非常长，从LED外延片到LED封装，一直到LED应用，“这种操作很难有产业伙伴，全部都是竞争对手。而且也不可能有足够的LED专业人手来扩产。”

    李秉杰透露，按照晶电大陆的投资计划，三个合资项目正式运营后，只待LED照明市场成熟。届时晶电才会实施后150亿元新台币的增资计划，并同时引入大陆照明厂家作为股东方。

    据透露，今年晶电收入在195亿元新台币，其中40多亿元新台币来自大陆市场，三成收入来自LED电视背光。以收入规模计算，晶电加上其股东LED封装巨头亿光(2393.TW)的收入，已是其他台湾LED企业收入的总和。

    “大陆LED芯片企业进入电视背光供应链的时机有点晚了。”高工LED CEO张小飞说。瑞丰光电总经理龚伟斌也承认，台湾LED巨头以合资模式捆定大陆大客户，让大陆本土LED上游厂家最多只能成为大陆彩电厂家的第二或第三供应商。