2024年TV代工市场向多元化方向发展，预计全年出货同比增长3.4%

    2023年TV代工市场出货节奏呈现“两头低，中间高”的倒U型结构，一季度出货小幅下降，面板价格上涨压力下部分品牌与渠道商备货提前，二、三季度代工出货同比增长10%以上，由于渠道备货提前完成、终端需求尚未复苏，代工出货节奏放缓，四季度出货预计下降。2024年代工市场虽然面临着地缘政治冲突、部分市场贸易保护主义抬头等多种不确定性因素，但奥运会、欧洲杯等多个体育赛事的举办、面板价格趋稳、海外代工产能投产等多种因素也为2024年代工市场的带来了增长机会，奥维睿沃(AVC Revo)预测2024年TV代工市场出货量预计同比增长3.4%。2024年TV代工市场预计有以下发展趋势：

    趋势一：成本推动与供应链一体化优势下，代工订单向资源导向型代工企业倾斜

    2024年，主要TV市场面临的困境短期内难以改善，中国内销需求不足、北美市场消费降级、西欧通胀仍然偏高，此外面板厂动态控产稳定价格，从而导致整机厂利润进一步被挤压，为追求代工成本最优与供应链的稳定，订单向拥有面板的资源导向型代工企业集中的趋势明显，2023年MOKA、BOE VT、HKC资源导向型企业出货预计均为较大幅度增长，2024年出货规模有望持续扩大。

    趋势二：代工企业布局海外产能，TV产业向海外转移成长期趋势

    低端制造业向成本更低的欠发达地区转移是经济发展的必然规律，中美贸易战后中国出口美国的TV关税增加则加速了中国TV制造业向海外转移的进程。东南亚、墨西哥等新兴市场国家，由于辐射区域广，成为代工企业与品牌厂海外产能重点布局国家。奥维睿沃（AVC Revo）监测数据显示，2018年以为，代工企业与品牌厂海外新增TV制造产能增加40M。越南因距离中国近，可近距离享受中国供应链的便利，同时人力成本相对较低，并且多个自贸协议的签订下，对多个区域与国家出口关税优势明显，因而成为中国TV制造业海外转移最大赢家。目前越南已聚集了HKC、MOKA、BOE VT、MTC等多家TV代工厂，海外产能的拓展，可以很大程度上规避贸易摩擦风险，有利于客户订单的增加、海外客户的开拓与企业规模的扩大。

    趋势三：头部客户增长有限，新兴市场中小客户订单将逐渐增加

    自2021年起，TOP10客户订单份额在逐年下降，已从52.3%下降至44.3%，头部客户增长有限，代工企业不断向新兴市场开拓中小型客户，在成本增加、TV利润承压的时代，中小型客户似乎更为迫切的依托代工企业以期实现降本的目的。2024年随着工厂扩建、产能提升，代工企业为寻求新的增长点，新兴市场中小型客户有望成为重要的订单拓展方向。

    趋势四：代工企业横向拓展，业务更加多元化

    在TV上下游产业链各环节中，整机厂由于利润空间小，处于盈利曲线的低点，为增加盈利，代工企业也在逐渐向业务多元化发展。在产品策略上，增加大尺寸、Mini LED、OLED TV等高附加值产品，在市场策略上，拓展显示器、商用显示、LED产业链等多种应用代工能力。

    趋势五：在代工企业和订单客户双重推动下，代工市场平均尺寸有望进一步上升

    2023年下半年，代工出货平均尺寸快速上升，其中TPV、长虹、MTC、BOE VT等主要代工厂在小尺寸代工利润难以进一步发展的趋势下，逐渐扩大中大尺寸订单的开拓，并已取得初步成效；而客户端由于终端用户偏好，产业尺寸结构升级，对于中大尺寸TV的外放订单也在日益提升，在代工企业和订单客户双重需求下，2024年预计TV代工出货平均尺寸有望增长至49"。

    2024年，头部代工企业BP相对积极，中尾企业较为保守。在产品技术日新月异、终端客户消费趋于理性、国际关系日益复杂的时代形势，如何在竞争激烈的代工市场实现规模与盈利的稳定增长，依然是代工企业面临的主要问题。