奕瑞科技全资子公司增资 5 亿元引入战略投资人 加码硅基 OLED 微显示背板项目

    2025 年 12 月 27 日，奕瑞电子科技集团股份有限公司（证券代码：688301，证券简称：奕瑞科技）发布公告，宣布其全资子公司奕瑞影像科技 (合肥) 有限公司（简称 “奕瑞合肥”）拟通过增资扩股方式引入战略投资人合肥建瑞壹号股权投资基金合伙企业 (有限合伙)（简称 “建瑞壹号基金”），后者将以现金出资 50,000.00 万元参与增资，公司同步放弃本次增资的优先认购权。

    根据公告披露，本次增资中，建瑞壹号基金出资的 5 亿元将用于认购奕瑞合肥新增注册资本 45,454.55 万元，剩余 4,545.45 万元计入奕瑞合肥资本公积。增资完成后，奕瑞合肥的注册资本将由 160,000.00 万元增至 205,454.55 万元，股权结构相应调整为奕瑞科技持股 77.88%，建瑞壹号基金持股 22.12%，奕瑞合肥仍为奕瑞科技合并报表范围内的控股子公司。

    作为本次交易的战略投资方，建瑞壹号基金成立于 2025 年 10 月 16 日，注册及主要办公地址均位于安徽省合肥市肥东县，注册资本 100,000.00 万元，主营业务为私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（需完成登记备案）。该基金为合肥市建设投资控股 (集团) 有限公司控制的合伙企业，后者由合肥市人民政府国有资产监督管理委员会控制，与奕瑞科技无关联关系及其他产权、业务等方面的关联。

    标的公司奕瑞合肥成立于 2022 年 7 月 5 日，注册地址位于合肥市新站高新区合肥综合保税区，经营范围涵盖技术服务、电子专用材料研发制造、光电子器件制造、医疗器械生产销售等，所属行业为光电子器件制造业。财务数据显示，截至 2025 年 9 月 30 日（未经审计），奕瑞合肥资产总额 457,682.13 万元，负债总额 311,780.47 万元，净资产 145,901.66 万元；2025 年 1-9 月实现营业收入 385.62 万元，净利润 - 1,857.98 万元。2024 年度经审计数据显示，其资产总额 350,920.58 万元，负债总额 233,415.44 万元，净资产 117,505.14 万元，当年营业收入为 0，净利润 - 323.34 万元。值得注意的是，2025 年以来奕瑞科技已三次向奕瑞合肥增资，累计增加注册资本 40,000 万元，使其注册资本从 120,000 万元增至 160,000 万元。

    本次增资资金将专项用于奕瑞合肥硅基 OLED 微显示背板项目，该项目总投资不超过 180,000 万元，其中奕瑞科技已投资 31,000 万元，本次引入建瑞壹号基金投资 50,000 万元，剩余资金将由公司以自有及自筹方式解决。公告指出，此次增资扩股是基于公司经营实际与发展需求作出的决策，将有效补充奕瑞合肥日常营运资金、改善其资产负债结构，同时借助地方国资投资者的资源优势，深化战略合作，加快项目落地，扩大生产经营规模，提升综合竞争力与市场影响力。

    交易定价方面，本次增资以深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具的评估报告为基础，评估基准日为 2025 年 8 月 31 日，采用资产基础法与收益法进行评估，最终以收益法评估结果为准，奕瑞合肥股东全部权益市场价值为 166,805.71 万元。经交易各方协商，本次增资价格确定为每 1 元注册资本 1.1 元，交易价格公允合理，不存在损害公司及股东特别是中小股东合法权益的情形。

    根据拟签署的《增资协议》，建瑞壹号基金需在相关先决条件满足后 10 个工作日内一次性足额支付增资款。协议还约定了股权上翻、上市公司回购权、股权转让限制、共同出售权、优先清算权、反稀释权等特殊股东权利及义务，其中股权上翻可在增资完成日起 72 个月内实施，上市公司回购权可在增资完成日起 24 个月届满后行使。公司治理方面，奕瑞合肥董事会将由 3 名董事组成，奕瑞科技委派 2 名，建瑞壹号基金委派 1 名，相关重大决议需经特定表决权比例通过。

    本次交易已通过奕瑞科技第三届董事会战略委员会 2025 年第四次会议及第三届董事会第二十三次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。