Q3全球LCD电视面板出货面积同环比双降

    根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2024年第三季度，全球大尺寸液晶电视面板的出货量为58.7M片，同比微增0.1%，环比下降5.2%；出货面积为42.8M平方米，同比微幅下降0.4%，环比下降7.3%。

    前三季度累计来看，总出货量为177.0M片，同比小幅增长1.2%；总出货面积为130.0M平方米，同比增长5.5%。

    尽管差别不大，但第三季度的出货量和出货面积的变化仍然走出了不一样的趋势。主要是由于43英寸及以下小尺寸需求的释放，其中32和43英寸的产品出货量同比增幅达到两位数，市场份额较去年同期也明显增长。进而使得第三季度全球液晶电视面板的平均尺寸下降至49.3英寸，同环比分别下降了0.3和0.6英寸。这和当季代工市场的增长有一定关系，和中国电视终端市场的尺寸变化则大相径庭。

    不过，今年前三季度的平均尺寸较去年同期仍有增长0.9英寸，达到49.5英寸，整体呈现螺旋式上升。

    洛图科技（RUNTO）总结今年第三季度的全球液晶电视面板业具有三个显著特点：

    一、控产策略主导市场走向。进入7月，体育赛事营销的备货已结束，在电视终端市场需求不旺的背景下，面板厂力求能够“控盘”。7到8月，中国大陆G8.5和G10.5面板大线的稼动率维持在75%-80%之间的相对低位，相应的出货量同比两连降。随着“金九银十”的到来，全球电视市场迎来传统销售旺季，叠加“10月长休”影响市场情绪，使得电视整机厂商对9月面板的订单采购和提货变得积极，9月出货量同环比均迎来可观增长。

    占比近七成的中国大陆系面板厂，完全掌握着面板业的话语权。近两年来，“市场导向、以销定产”的动态策略操作流畅，执行到位、有效。

    二、2024年短暂的价格调整季。前两个季度，面板价格大体上呈现涨势，保障了全年利润。进入第三季度，所有主力尺寸的价格全面转向下行。32和43英寸每月调整1美元，55英寸及以上主流尺寸每月调整2-5美元。直到10月祭出长休大招之后，开始止跌并温和运行。因此，第三季度是2024年短暂的价格调整季。价格变化只是表象，波动放缓、周期性弱化，均意味着面板行业将迎来盈利稳定增长的时代。

    三、工厂格局大变。Sharp的日本堺工厂于第三季度的8月21日全面停产。9月，TCL科技官宣收购LGD广州8.5代线。至此，中国的整合优势已经不可比拟，随着产能的进一步并购和出清，中国厂商将拿下全球所有大尺寸LCD产能。

    区域格局：陆系份额下降，台系、日韩系受益

    今年第三季度，根据洛图科技（RUNTO）数据显示，大陆系四家面板厂的出货总量为3877万片，同环比分别下降1.8%和4.7%，合并市占率为66.1%，同比2023年下降1.2个百分点。前三季度的合并出货量同比则下降3.4%。

    此消彼长间，中国台湾和日韩系均受益。台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）在今年第三季度的合并市占率为21.7%，较去年同期上升0.8个百分点，合并出货量同比增长4.0%。

    日韩系面板厂的合并市占率为12.2%，较去年同期提升0.4个百分点，合并出货量同比增长3.5%。LGD（乐金显示）的广州LCD工厂在今年的3到8月持续六个月高稼动率运行；Sharp的日本堺工厂在8月停产前的六个月亦几乎都是满产运行。

    洛图科技（RUNTO）预计，随着收购案的交割完成，2025年的面板出货量将进一步向中国大陆聚集，大陆系面板厂的市场份额将超过70%，甚至可能逼近80%。

2024年Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化

    厂商格局：八大面板厂涨跌各半；排名出现变化

    统计范围内，全球八大面板厂出货涨跌各半，其中同比增长的有：台系Innolux（群创）和AUO（友达），韩系LGD（乐金显示）以及大陆系BOE（京东方）。

    截至目前，BOE（京东方）是全行业唯一的头部厂商，年出货在5000万片以上。今年第三季度的出货量约为1522万片，同比增长8.5%，环比增长1.9%，市场份额为25.9%，同比提升了2.0个百分点。今年前三季度累计出货约4334万片，同比微增0.1%，市场份额为24.5%，较去年同期下降0.3个百分点。

    颈部阵营的年出货量在3000-5000万片之间，第三季度Innolux（群创）以微弱优势超越HKC（惠科），排名挺进前三；CSOT（华星光电）排名稳定在第二。

    其中，大陆面板厂CSOT和HKC在第三季度分别出货约1185万片和845万片，同比均有所下降，降幅分别为4.4%和10.5%；两者市占率分别为20.2%和14.4%，分别下降0.9和1.7个百分点。2025年，CSOT在吸纳LGD广州工厂的出货量之后，市场份额将有可能成为全球第一。

    台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货量约为846万片，同比增长3.2%；市占率为14.4%，较去年同期上升0.4个百分点。

    腰部阵营出现断档，剩下的四家面板厂均在长尾阵营，年出货量在1500万片左右。

    台系厂商AUO（友达）在第三季度的出货量约为428万片，同比增长5.5%，市占率为7.3%，同比提升0.4个百分点。

    韩系厂商LGD的广州工厂去年产能减半，但今年第三季度延续了上半年的高稼动率运行，出货量约372万片，同比大幅增长65.9%，增幅居行业第一；由于9月起稼动率下调，第三季度出货量较第二季度下降4.0%；第三季度市占率为6.3%，同比提升2.5个百分点。

    日系厂商Sharp（夏普）第三季度的出货量约为345万片，同比大幅下降26.4%，市占率为5.9%，同比下降2.1个百分点。

    只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）在第三季度的出货量约为324万片，同比下降9.9%，市占率为5.5%，同比下降0.6个百分点。

    2024年Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名

    尺寸格局：尺寸两极化发展，小尺寸和超大尺寸增长，中间尺寸下跌，75英寸及以上涨近四成

    今年第三季度，尺寸走势呈现两极化发展。以32和43英寸为主的小尺寸，以及75英寸及以上超大尺寸的出货量同比均实现增长，且75英寸及以上同比增幅近四成；而中间主流的50、55和65英寸出货量同比全面下跌。

    今年第三季度，出货量第一的仍然是32英寸产品，出货量约为1370万片，同比增长12.5%，市占率为23.3%，较去年同期上涨2.6个百分点。

    42/43英寸的出货在第三季度排名第二，出货量约1200万片，同比增长4.8%；市场份额为20.5%，同比微增0.9个百分点。该尺寸供应相对单一，主要由大陆三大面板厂生产，BOE相对控盘。

    55英寸和65英寸分别排第三和第四，分别出货约980万片和660万片。55英寸的出货量同比下降1.5%，市场份额16.8%，同比微降0.3个百分点；大陆三大面板厂的合并占比达69.5%，其中CSOT相对控盘，Q3出货约302万片，占比30.7%。65英寸的出货量同比下降5.5%，市场份额达11.2%，较去年同期下降0.7个百分点。

    75英寸出货约340万片，同比微增0.7%，市场份额5.8%，与去年同期基本持平。CSOT和BOE两大厂商的合并占比高达86.3%。

    75英寸以上的产品出货量约为200万片，同比增长37.1%，涨幅第一。

2024年Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

    预测：2024年全年面板出货量预增0.8%，面积预增5%

    进入第四季度，在面板价格层面，根据洛图科技（RUNTO）发布的《2024年11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，10月，液晶面板电视价格全面持平。预计11月价格继续维持，整体年内剩余两月温和运行，不排除部分主力大尺寸向上小幅拉动的可能性。

    市场主要的交易行为将是，面板厂或主动或被动地减少专案促销，从而提高实际成交价格。2024年至今，经过小周期调整之后，面板厂希望维持在目前供需双方都能接受的价格，以便2025年初好起步。

    在终端层面，根据洛图科技（RUNTO）《全球电视品牌市场出货季度追踪》数据显示，2024年前三季度，全球电视品牌整机出货量为1.42亿台，同比增长0.7%；全年来看，预计将比2023年增加约300万台，达到2.04亿台，实现修复性增长1.5%，结束三连跌。

    随着三星电子在中低阶产品的失守、集团液晶面板事业的退出、外资品牌在中国市场的衰退，以及其它海外品牌如LG、索尼的份额转让，洛图科技（RUNTO）判断，三年之内，中国品牌将会登顶全球电视市场，并且冠军有可能开出双黄蛋。

    在中国电视市场，大型促销“双十一”于10月14日晚间启动。9月开始，能效提升至二级以上的电视机型陆续上市，中高端的大尺寸、Mini LED电视在市场热销。根据洛图科技（RUNTO）零售数据，第三季度，75英寸已经成为零售量第一大尺寸，销量份额达到20.8%，85英寸的销量同比大幅增长48.4%，100英寸的销量同比增幅更是高达182.7%；Mini LED电视销量同比增长470.0%。特别的，在9月，二级及以上能效的电视销量和销额同比分别大幅增长199.1%和175.7%，环比均实现翻倍增长。洛图科技（RUNTO）判断，“以旧换新”可能将在2025年继续推行。

    关于LCD电视面板规模，洛图科技（RUNTO）认为，从8月下旬起，夏普SDPJ停产，LGD广州工厂9月起逐步下调稼动率，这些对第四季度的面板供应将会有一定影响。洛图科技（RUNTO）预测，今年第四季度全球液晶电视面板出货量为50.4M片，同比微降0.6%。

    全年来看，2024年的LCD电视面板出货量将达到2.27亿片，同比微增0.8%，而出货面积的同比增幅约在5%左右。