天山电子拟发行不超 6.97 亿元可转债 加码主业建设与补充流动资金

    2025 年 12 月，广西天山电子股份有限公司（证券代码：301379，证券简称：天山电子）发布向不特定对象发行可转换公司债券预案，拟募集资金总额不超过 69702.30 万元，用于光电触显一体化模组建设、信息化升级及补充流动资金，助力公司业务持续扩张。

    发行方案核心信息明确

    本次发行的可转换公司债券每张面值 100 元，按面值发行，期限为自发行之日起六年。票面利率将由公司董事会（或其授权人士）在发行前结合国家政策、市场状况及公司具体情况，与保荐机构（主承销商）协商确定，若发行前遇银行存款利率调整，票面利率可作相应调整。债券按年单利计息付息，到期一次还本，每年付息日为发行首日起每满一年的当日，若遇法定节假日或休息日则顺延。

    转股相关安排方面，转股期限自本次发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止。初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价及前一交易日交易均价，且不得向上修正。后续若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情形，转股价格将按约定公式进行调整。此外，预案还明确了转股价格向下修正条款、赎回条款及回售条款，充分保障债券持有人权益。

    本次发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者（国家法律法规禁止者除外）。公司现有股东将享有优先配售权，优先配售比例由股东会授权董事会（或其授权人士）确定，剩余部分将通过网下对机构投资者发售和 / 或深交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。本次可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深交所上市。

    募集资金聚焦三大核心用途

    扣除发行费用后，本次募集资金净额将全部用于以下项目：一是投入 54581.30 万元用于光电触显一体化模组建设项目（二期）；二是投入 5121.00 万元用于天山电子信息化建设项目；三是安排 10000.00 万元补充流动资金，三项合计 69702.30 万元。

    公司表示，若实际募集资金净额低于拟投入总额，将根据项目重要性和紧迫性调整资金使用顺序，不足部分通过自有资金或自筹资金解决；在募集资金到位前，可根据项目实施进度以自筹资金先行投入，待募集资金到位后按规定程序置换。募集资金将存放于公司董事会指定的专项账户，严格按照相关制度管理使用。

    公司具备发行法定条件

    公司董事会经自查论证，认为公司各项条件均满足《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件中关于创业板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的有关规定，具备相应发行条件。本次发行方案的有效期为十二个月，自公司股东会审议通过之日起计算，相关事项尚需经公司股东会审议、深圳证券交易所审核并报中国证券监督管理委员会注册后方可实施，最终以中国证监会注册的方案为准。

    财务状况稳健 盈利水平良好

    报告期内（2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-9 月），公司经营状况稳步向好。总资产持续增长，从 2022 年末的 167035.68 万元增至 2025 年 9 月 30 日的 215934.59 万元，主要得益于业务规模的持续扩张。流动资产占总资产比例保持在 67% 以上，非流动资产中固定资产占比突出，资产结构合理。

    盈利能力方面，公司营业收入逐年增长，2023 年度同比增长 2.75%，2024 年度同比增长 16.54%，2025 年 1-9 月同比增长 26.48%；净利润方面，2023 年度同比下降 9.21%，2024 年度同比增长 39.99%，2025 年 1-9 月同比增长 7.75%，整体盈利水平稳健。财务指标方面，报告期各期末流动比率维持在 2.21 以上，速动比率在 1.74 以上，资产负债率从 2022 年末的 25.13% 逐步提升至 2025 年 9 月 30 日的 34.48%，均处于合理区间，偿债能力良好。应收账款周转率、存货周转率虽略有下降，但仍保持在合理水平，营运能力稳定。

    利润分配政策持续优化 投资者回报稳定

    公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。在满足相关条件的情况下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，并根据行业特点、发展阶段等因素实施差异化现金分红政策。

    最近三年，公司现金分红持续稳定。2022 年度至 2024 年度，现金分红金额（含税）分别为 6080.40 万元、4053.60 万元、5569.68 万元，占各年度归属于母公司普通股股东净利润的比例分别为 51.39%、37.73%、37.04%，切实保障了股东的投资回报，符合公司章程规定。