雅克科技全资子公司科美特增资 9.25 亿元引入两大投资方 强化电子特气业务布局

    2026 年 1 月 5 日，江苏雅克科技股份有限公司（证券代码：002409，证券简称：雅克科技）发布公告称，公司于 2025 年 12 月 31 日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过全资子公司成都科美特特种气体有限公司（以下简称 “科美特”）增资扩股并引入投资人的相关议案。此次科美特拟引入工融金投二号 (北京) 新兴产业股权投资基金合伙企业 (有限合伙)（以下简称 “工融金投”）与兴银金融资产投资有限公司（以下简称 “兴银金投”）两名投资方，合计增资金额达人民币 92,500.00 万元，旨在提升科美特综合实力，助力公司电子特气业务战略布局。

    一、增资核心方案落地 股权结构优化调整

    根据公告，本次增资价格确定为人民币 62.4680 元 / 1 元注册资本，投资方将认购科美特充分稀释基础上 22.85% 的股权，对应新增注册资本人民币 14,807,581.00 元，超出部分人民币 910,192,419.00 元计入科美特资本公积。其中，工融金投出资 72,500.00 万元，对应新增注册资本 11,605,942.00 元；兴银金投出资 20,000.00 万元，对应新增注册资本 3,201,639.00 元。

    增资前，雅克科技持有科美特 100% 股权，实缴注册资本 5,000.00 万元；增资完成后，科美特实缴注册资本增至 64,807,581.00 元，雅克科技持股比例调整为 77.15%，仍为控股股东，工融金投与兴银金投分别持股 17.91% 和 4.94%。本次交易不构成关联交易及重大资产重组，无需提交公司股东会审议及相关部门批准，公司董事会已授权经营层办理相关事宜，并放弃对本次增资的优先认缴出资权。

    二、投资方背景强劲 资金实力雄厚

    本次引入的两名投资方均具备雄厚的资金实力和专业的投资背景。其中，工融金投为有限合伙企业，出资额 100 亿元人民币，执行事务合伙人为工银资本管理有限公司，其股权结构中工银金融资产投资有限公司持股 99.99%，工银资本管理有限公司持股 0.01%，经营范围涵盖股权投资、投资管理等私募基金业务（需完成登记备案）。

    兴银金投为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），出资额 100 亿元人民币，法定代表人为陈伟，由兴业银行股份有限公司 100% 持股，主营非银行金融业务。经查询，两名投资方均不属于失信被执行人，本次增资均以自有资金出资，雅克科技未提供任何形式的资金支持或财务资助。

    三、标的公司经营稳健 财务状况良好

    科美特成立于 2006 年 1 月 23 日，注册地址为彭州市天彭镇东三环路三段 19 号，法定代表人为刘黎，注册资本 5,000.00 万元，经营范围包括危险化学品生产、经营、货物进出口及塑料制品制造、销售等，营业期限至 2036 年 1 月 22 日。

    财务数据显示，截至 2024 年 12 月 31 日（经审计），科美特资产总额 120,774.20 万元，负债总额 9,275.66 万元，净资产 111,498.54 万元，2024 年度实现营业收入 52,918.89 万元，净利润 9,412.11 万元；截至 2025 年 6 月 30 日（未经审计），资产总额增至 125,821.27 万元，负债总额 10,571.46 万元，净资产 115,249.81 万元，2025 年 1-6 月实现营业收入 22,479.48 万元，净利润 3,728.15 万元。目前，科美特不属于失信被执行人，未受到惩戒措施。

    四、交易条款明确 聚焦发展与退出保障

    本次增资相关协议对资金用途、业绩目标、股权退出等核心事项作出明确约定。资金用途方面，投资方增资款项将全部用于偿还科美特合并口径或雅克科技本部的存量金融机构负债（其中偿还银行贷款占比须超过 50%），并主要用于交叉实施债转股，未经投资方书面同意不得用于其他目的。

    业绩目标上，雅克科技承诺，在投资方持股期间，科美特任一会计年度本部净利润不低于 8,000 万元，其子公司斯洋国际有限公司不低于 10,000 万元，韩国易美太（EMTIER CO.,LTD）不低于 7,000 万元，业绩以年度审计报告为确定依据，但未达目标不构成违约。

    股权退出路径包括三类：一是发股收购退出，雅克科技及科美特将尽最大商业努力，于投资人出资日起 36 个月内完成上翻交易（即雅克科技发行股份购买投资人所持科美特股权），退出方案需经投资人认可，且投资人不承担业绩承诺及利润补偿义务，股票锁定期原则上不超过 12 个月；二是合意退出，经双方协商一致，雅克科技可自行或指定第三方受让投资人所持全部股权；三是协议受让退出，相关权利义务以增资协议及股东协议约定为准。

    此外，股东协议还约定了投资延续安排，若发生标的公司重大事项变更、资产负债率超标、业绩未达标等 “特定情形”，投资人有权选择延续投资，并享有现金分红、调整股东会决策程序等相关权利。若雅克科技逾期支付股权转让价款，需按应付未付款项的日万分之一支付违约金。

    五、助力业务发展 提升公司稳健运营能力

    公告指出，本次增资扩股引入投资方，将有效增强科美特资金实力，满足其全资子公司内蒙古科美特电子材料科技有限公司项目建设的长期资金需求。同时，本次交易有助于降低科美特资产负债率，减少雅克科技的长期借款和财务费用，对公司稳健持续发展形成积极支撑。

    交易完成后，雅克科技仍持有科美特不低于 77.15% 的股权，不会影响公司合并报表范围，亦不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响。备查文件显示，本次交易相关董事会决议、估值报告及增资协议、股东协议已正式生效。