光弘科技拟募资不超 7.72 亿元 收购 AC 公司深化汽车电子布局并补充流动资金

        近日，惠州光弘科技股份有限公司（证券代码：300735，简称 “光弘科技”）发布向特定对象发行股票募集说明书（修订稿），计划募资不超过 77186.33 万元，用于收购 AC 公司 100% 股权和 TIS 工厂 0.003% 股权（拟投入 73294.48 万元）及补充流动资金（拟投入 3891.85 万元），旨在深化汽车电子领域布局，完善全球化产业网络。

    发行背景：政策支持 + 行业机遇，助力全球化战略落地

    本次发行契合国家产业政策导向，近年来国务院、证监会等多部门出台政策鼓励上市公司通过并购重组聚焦主业、提升发展质量。在新能源汽车渗透率稳步提升的行业背景下，汽车电子行业迎来发展机遇，2023 年我国新能源汽车渗透率已达 31.55%，为汽车电子 EMS 服务带来广阔市场空间。

    作为国内领先的电子制造服务（EMS）企业，光弘科技长期深耕消费电子、网络通讯、汽车电子等领域，此次发行是公司全球化战略的重要延续。通过收购 AC 公司，公司将进一步拓展欧洲、美洲、非洲市场，完善从东南亚到欧美非的全球制造基地布局，更好应对国际贸易政策变化，提升全球供应链灵活性。

    募集资金用途：聚焦资产收购与流动性优化

    本次募集资金核心投向为收购 AC 公司及 TIS 工厂相关股权。AC 公司总部位于法国，深耕汽车电子 EMS 领域，业务覆盖欧洲、美洲、非洲，与法雷奥、雷诺等知名企业建立稳定合作关系，其核心业务与光弘科技汽车电子板块形成强协同。收购完成后，光弘科技将整合双方技术、客户资源，加速汽车电子领域业务扩张，提升在全球汽车电子制造服务市场的份额。

    同时，补充流动资金将有效优化公司财务结构。截至 2025 年 9月 30 日，公司合并口径资产负债率为 44.35%，流动负债占总负债比例达 85.32%。本次补充流动资金将降低债务比例，提升短期偿债能力，满足业务持续增长带来的营运资金需求，同时为标的公司后续整合提供资金支持。

    公司经营：业绩稳增，全球化布局成效初显

    光弘科技经营状况良好，2025 年 1-9 月实现营业收入 625555.32 万元，同比增长 20.81%；净利润 25353.23 万元，同比增长 23.17%。报告期内，公司境外收入持续提升，2025 年 1-9 月境外收入 379052.01 万元，占营业收入比例达 60.59%，主要得益于 2025 年 5 月完成对 AC 公司的收购及海外制造基地的稳步运营。

    在业务结构方面，消费电子仍是核心收入来源，2025 年 1-9 月占比 55.02%；汽车电子业务快速成长，同期收入占比达 34.33%，成为公司重要增长引擎。公司凭借快速响应能力、品质管控优势及领先的制造能力，已进入荣耀、小米、三星、法雷奥等国内外知名企业供应链，2024 年位列全球 EMS 企业第 14 位。

    风险提示：需关注经营与发行相关不确定性

    公告提示，本次发行存在一定风险。经营层面，国际贸易形势动荡、客户集中度过高（2025 年 1-9 月前五名客户收入占比 59.99%）、毛利率下滑（报告期内综合毛利率从 18.56% 降至 12.31%）等因素可能影响公司业绩；募集资金投资项目方面，标的资产海外经营合规风险、整合风险及业绩亏损风险（AC 公司 2024 年净利润 - 5434.84 万元）需重点关注；发行层面，本次发行尚需深交所审核及中国证监会注册，存在审批不确定性，且可能面临募集资金不足或发行失败的风险。

    光弘科技表示，公司将通过完善全球化管理体系、强化标的资产整合、推进技术创新等措施应对上述风险，持续巩固在 EMS 领域的竞争优势，致力于成为全球领先的电子制造服务提供商。